Şu ana kadar obezite ve kilo verme ilaçları pazarındaki rekabet büyük ölçüde ABD pazarına odaklanmıştı. Bu pazar halihazırda hem Novo Nordisk'in hem de en büyük rakibi Eli Lilly'nin satışlarının yarısından fazlasını oluşturuyor. Ancak ilaç devleri, son yıllarda ilaç dünyasında devrim yaratan kilo verme ilaçlarının pazarını genişletmek için gözlerini ABD dışına çeviriyor.
Novo Nordisk'in Uluslararası Operasyonlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Emil Kongshøj Larsen, Wegovy hapının ABD dışındaki lansmanı için hazırlık yaptıklarını açıkladı. Larsen, "Lansmanı gerçekleştirdiğimizde tüm gücümüzle gireceğiz. Bu çok büyük bir fırsat." değerlendirmesini yaptı. Şirket, hapın ABD pazarında benzeri görülmemiş bir ilgi görmesinin ardından onay süreçlerinin tamamlanmasıyla birlikte bu yılın sonlarında diğer ülkelerdeki ilk lansmanlara başlamayı planlıyor.
Lansman stratejisi ve teletıp etkisi
Larsen, Wegovy hapının ilk olarak hangi ülkelerde piyasaya sürüleceğine dair kesin isim vermekten kaçındı. Şirketin potansiyele göre hareket edeceğini söyleyen Larsen; hastaların obezite tedavisine ilgisi, doktorların eğitim düzeyi ve potansiyel teletıp ortaklarının varlığı gibi faktörleri dikkate alacaklarını belirtti.
Teletıp uygulamalarının hastalara erişimi genişletmenin yollarından biri olduğunu vurgulayan Larsen, "Örneğin Almanya'da bir süre yavaş ilerledi ancak bir anda teletıp, hastaların çok uygun ve takdir edilen bir yolla tedaviye erişmesine yardımcı oldu." dedi.
Novo Nordisk ve Eli Lilly rekabetinde yeni perde
Ocak ayında ABD pazarında piyasaya sürülen Wegovy hapıyla birlikte Novo Nordisk, ağızdan alınan kilo verme ilaçları pazarında erken bir liderlik elde etti. Şirket, düşük fiyat noktasına rağmen ilk çeyrekte satışların beklentileri büyük ölçüde aşmasıyla toplam reçete sayısının 2 milyonu geçtiğini duyurdu.
Buna karşın Eli Lilly'nin satışlarının bu yılki hedeflerinin orta noktasında yüzde 28 oranında artması beklenirken, Novo Nordisk satışlarında keskin bir düşüş öngörüyor. Novo, geçen hafta beklentilerini hafifçe yükseltmesine rağmen 2026 yılında ABD'deki düşük fiyatlar ve Hindistan, Kanada, Brezilya ve Çin gibi pazarlardaki jenerik rekabetinin etkisiyle kar ve satışlarının yüzde 4 ile yüzde 12 arasında düşeceğini tahmin ediyor.
Öte yandan Eli Lilly, nisan ayında piyasaya sürdüğü rakip hap Foundayo'yu 20 binden fazla kişinin kullanmaya başladığını açıkladı. ABD reçete verilerine göre Foundayo, Wegovy hapına kıyasla daha az reçete yazıldı. Eli Lilly CEO'su David Ricks, Foundayo'yu bir marka olarak oturtmanın zaman alacağını ifade ederek, "Bu bir marka, yeni bir molekül. Bu süreç günler değil çeyrekler içinde ortaya çıkacak." dedi.
Barclays Analisti Emily Field ise ağızdan alınan Wegovy ve Foundayo'nun farklı hasta segmentlerine hitap ettiğine dikkat çekti. Field, Wegovy'nin "enjekte edilebilirlere benzer bir etkinliğe" sahip olduğunu, Foundayo'nun ise daha çok bir "başlangıç" GLP-1 (Glukagon benzeri peptid-1) olarak görülebileceğini belirtti.
Küresel pazar beklentileri ve fiyatlandırma
Larsen, hap formatının hastalara cazip geldiğini ve bu durumun dünyanın diğer bölgelerinde de tekrarlanacağına inandığını söyledi. Wegovy hapının "üstün etkinliği" sayesinde, bazı pazarlarda rakiplerinden sonra piyasaya sürülmelerinin kendilerini endişelendirmediğini belirtti.
Araştırmalar, hapın Foundayo'ya göre daha belirgin bir kilo kaybı sağladığını ve bazı kardiyovasküler faydaları olduğunu öne sürüyor. Ancak henüz iki ilacı doğrudan karşılaştıran bir klinik çalışma bulunmuyor.
Larsen, Wegovy hapının uluslararası alanda çok güçlü bir talep görmesini beklediklerini, ancak bu eğrinin ABD'deki gibi olmayabileceğini ifade etti. Fiyatlandırma stratejisi hakkında henüz detay vermediklerini belirten Larsen, uluslararası satış eğrisinin ABD'ye kıyasla "biraz daha eğik" olabileceğini öngördü.
Sydbank Analisti Soren Hansen ise Wegovy'nin ABD dışındaki lansmanının şirketin talebi karşılama yeteneğini yansıtacağını ve daha seçici olabileceğini söyledi. Hansen, İngiltere ve Almanya gibi büyük Avrupa pazarlarının yanı sıra Novo'nun kendi ülkesi Danimarka'nın da erken lansman ülkeleri arasında olabileceğine dikkat çekti.
Avrupa'daki sağlık sistemleri ve ilaç harcamaları
Novo Nordisk'ten Larsen, obezite için GLP-1 ilaçlarındaki büyümenin, ulusal sağlık sistemleri veya sigortacılar tarafından karşılanan hastalar yerine ödemeyi kendi cebinden yapan müşterilerden geldiğini belirtti. Danimarka gibi sosyalleşmiş sağlık sistemlerinde bile hastaların yüzde 99'unun kendi cebinden ödeme yaptığına dikkat çekerek, bu durumu obezite tedavisine başladıkları ilk yıllarda hayal bile edemediklerini söyledi.
Avrupa'daki hükümetlerin ilaç fiyatlandırmasına yaklaşımının, kendi cebinden ödeme yapan hastalar için yapılan lansmanları etkilemeyeceğini belirten Larsen, sözlerini şöyle tamamladı: "Elbette Avrupa hükümetlerinin de halk sağlığını değiştiren kaliteli inovasyon için ödeme yapmayı kabul etmesi çok önemli. Aksi takdirde şu anda gördüğümüz gibi yatırımlar ve klinik deneyler ABD veya Çin'e doğru kaymaya devam edecektir."