Revolut’un gelişiyle Türkiye’de dijital bankacılık yarışı küresel rekabete taşınıyor

Forbes Türkiye’nin Ocak 2025 sayısının kapağında “Dijital Bankada Yarış Başladı” diye yazmıştık. BDDK’dan izin alan beş dijital banka vardı ancak bunlardan sadece ikisi (Hayat Finans Katılım Bankası Eylül 2023 ve TOM Katılım Bankası Mart 2024 itibariyle) ekranlarını müşterilerine açmıştı. Diğer beş banka ise son hazırlıklarını yapıyordu.

Aradan geçen 10 ayın sonunda rekabet kızıştı ve pazar kalabalıklaştı. BDDK’dan izin alıp henüz faaliyete geçmeyen Colendi Bank, FUPS Bank, Ziraat Dinamik ve Enpara Bank da hizmet vermeye başladı. Bu bankalar içinde Enpara Bank bir istisna. BDDK’dan mevduat bankası lisansı almasına rağmen, şube açmayıp tüm işlemlerini dijital bankacılık üzerinden yapacağını açıkladı. Bugüne kadar QNB Finansbank’ın bünyesinde müşterilerine sadece dijital kanallardan hizmet götürerek büyüyen enpara.com, 10 Ekim 2025’e kadar tüm müşterilerini QNB Finansbank çatısı altından çıkartıp Enpara Bank’a devredecek.

Ocak ayında faaliyet izni alma aşamasındaki Adil Katılım Bankası da beklediği izni alarak bu sürece dahil oldu ve işlem yapmaya başladı.

Yine o günlerde Halkbank Kamuoyunu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı açıklamada dijital banka kurmak için Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu’na (BDDK) başvuruda bulunduğunu duyurmuştu. Ancak halen BDDK’dan beklenen izin çıkmadı.

2024 yılından bu yana Halkbank dahil çok sayıda yerli ve yabancı finansal grup Türkiye’de dijital banka kurmak için BDDK’ya başvurdu. Ancak Ocak ayında yazdığımız gibi BDDK birkaç yıl lisans alan bu yedi bankayı yakından takip edip, yeni lisans vermeyecek. Tıpkı dünyadaki diğer ülkelerin düzenleyici kurumlarının yaptığı gibi. Halkbank bir istisna olabilirdi ama bu tahmin şimdilik tutmadı.

Trendyol, Hepsiburada hazırlanıyor

En güncel gelişmelerden biri İngiliz dijital banka devi Revolut’un Türkiye’de temsilcilik açması oldu. 2025 yılında hızlı büyüme yakalayan Revolut eylül ayı verilerine göre 75 milyar dolarlık değerlemeyle en büyük rakibi Nubank’ı (değerlemesi 72 milyar dolar) geride bırakarak dünyanın en büyük neobankası oldu. Reveolut’un Türkiye’ye adım atması sektöre yeni oyuncular girmesi beklentisini kuvvetlendirdi. Yakın vadede Trendyol ve Hepsiburada (Hepsipay)’in adımlar atması şaşırtıcı olmayacak.

Hepsiburada’nın çoğunluk hissedarı Kaspi.kz bu yıl Rabobank’ı satın alma yönünde anlaşmaya vardı. Satış Rekabet Kurulu onayını bekliyor. Bankanın şimdi de hepsibuarada’nın dağıtım ağı, müşteri portföyü ve dijital altyapısını entegre ederek dijital bankacılığa dönüşmesi için hazırlık yapılıyor.

Trendyol’da da benzer bir durum var. Temmuz ayında Trendyol, Baykar, ADQ ve Ant International, Türkiye pazarına yönelik içerisinde dijital bankacılığın da yer alacağı yeni nesil bir finansal teknoloji platformu kurmak amacıyla mutabakat zaptı (MoU) imzalamıştı. Ortaklardan ADQ 2024 Ekim ayında Odeabank’ı satın almıştı. Şimdi bu ortaklıkla Türkiye’de zaten mevduat bankacılığı lisansı olan Odeabank’ın dijital bankacılığa dönüşümü için çalışılıyor.

Dağıtım ağı olmalı

BDDK’nın yasal düzenlemesi nedeniyle dijital bankalar sadece bireysel, kobi ve mikro segmentteki firmalarla çalışabiliyor. Bu yüzden şimdilik bireysele ağırlık veriliyor. Özellikle bünyesinde iyi bir dağıtım ağı bulunan TOM Bank, Colendi, Hayat Finans gibi kurumlar avantajlı görünüyor. Hong Kong’da faaliyet gösteren dijital banka Mox’un eski CEO’su Deniz Güven de bu görüşe katılıyor. “Güçlü bir dağıtım ağı bulunan dijital bankalar (kar demiyorum) çok daha hızlı büyüyor” diyen Güven, dünyada da süpermarket zincirleri ve e-ticaret oyuncularının bu dağıtım kanallarını etkin kullanarak daha hızlı büyüdüğünü söylüyor. Bu konuda Singapur’da faaliyet gösteren Trust Bank’ı örnek gösteriyor. Henüz 2.5 yaşında olan Trust Bank, yatırımcısı FairPrice süpermarket zincirinin desteğiyle gelişmiş bir pazar olan Singapur’da şimdiden beşinci olmayı başardı.

Güven’e göre Türkiye’de ise şimdilik grup şirketlerinden A101’in dağıtım ağını etkin kullanan TOM Bank dijital bankacılık lisansı alanlar arasında en sağlıklı ve agresif büyüyen banka oldu. Özellikle kredilerde yaşanan büyüme dikkatini çekiyor. Güven, Migros’la ortaklığı olan Colendi için de umutlu. “Eğer bu kanalı düzgün kullanabilirse potansiyeli yüksek” diyor.
Dünyanın en değerli dijital bankası Revolut’un son yıllarda farklı ürünleri hayata geçirip kullanıcı tercihlerini hızlıca tespit edip o ürünlere ağırlık verip büyüdüğünü söyleyen finteklere danışmanlık hizmetleri veren Almanya merkezli Contextual Solutions’ın kurucusu Elif Kocaoğlu Ulbrich, “Türkiye’de de bunun yansımalarını görüyoruz” diyor. Ulbrich bu konuda Hayat Finans’ın iyi bir örnek olduğu görüşünde. Hayat Finans’ın youtube üzerinden gerçekleştirdiği yatırımcı sohbetleri, birçok marka ile yaptığı işbirliklerini doğru bir adım olarak değerlendiriyor.

Bilançolar çıktı

Sektör yeni oyuncuları beklerken, faaliyete geçen dijital bankaların finansal sonuçları da çıkmaya başladı. Türkiye Bankalar Birliği ile finansal verilerini paylaşan üç dijital banka daha birinci yıllarını doldurmadan şimdiden az da olsa kar etti bile. Enpara.com’dan müşterilerini kendi çatısı altına geçirme operasyonunu sürdüren Enpara Bank, 2025’in ilk yarısını 765 milyon TL, Ziraat Finans Grubu’nun iştiraki Ziraat Dinamik Bank 359 milyon TL, Colendi Bank ise 61 milyon TL net dönem karı ile kapattı.

Aynı dönemde bu bankaların toplam aktifleri ise sırasıyla 14,29 milyar TL, 5,38 milyar TL ve 3,03 milyar TL’ye ulaştı. Bu kısa süreçte arkasında bir banka bulunmayan ve 5 Mayıs 2025’te ekranlarını açarak işlem yapmaya başlayan Colendi Bank’ın yaklaşık iki aylık performansı ile dikkat çekici. Türkiye’nin ilk dijital bankası Hayat Finans ise ikinci yılın sonunda müşteri sayısını bir milyonun üzerine taşıdı. Banka dijital bankalar içerisinde 17,4 milyar liralık aktif büyüklükle ilk sıraya yerleşti. Buna karşın bugüne kadar zarar açıklayan banka ilk kez bu yılın ikinci çeyreğinde (1 Nisan - 30 Haziran 2025) kâra geçerek 19 milyon 751 bin TL net dönem kârına ulaştı. İkinci çeyrekte kâr açıklamasına karşın bankanın altı aylık bilançosundaki zarar tutarı 225 milyon 759 TL oldu. Haziran sonu itibariyle 12.8 milyar TL mevduat toplayan Hayat Finans aynı dönemde 10 milyar TL kredi kullandırdı.

Dijital bankalar şimdilik geleneksel bankaların finansal büyüklüklerine ulaşmaktan oldukça uzaklar ama odak müşteri gruplarına özel cazip fiyatlı kredi ve mevduat ürünleri çıkartıp pastadan pay almaya çalışıyorlar. Özellikle bireysel bankacılık tarafında ciddi bir rekabet var. Bir diğer öne çıkan ürünleri ise kredi kartı. Cazip kampanyalarla özellikle markalarla yapılan işbirlikleri sayesinde yeni müşterilere ulaşma ve kart kullanımını artırma birinci öncelik.

Türkiye’de gerçek anlamda birinci yılını doldurmaya hazırlanan dijital bankacılık ABD’de 23, Avrupa’da 15 yıllık geçmişe sahip. Yurtdışındaki bu örneklere bakılırsa ilk beş yıl oldukça kritik görünüyor. Özellikle aktif müşteri sayısını korumak, portföyünü büyütmek ve sonunda karı yakalayabilmek çok önemli. Kapak haberimize katılarak görüşlerini paylaşan McKinsey Kıdemli Ortağı Gökhan Sarı da aynı görüşteydi. Sarı’ya göre en büyük zorluk kârlılık ve bunun için dijital bankaların ortalama dört yıla ihtiyacı var. Deniz Güven de “Önce gelir oluşmalı, gelir için de kredi büyümesi lazım. Karlılık sonra gelir” diyerek görünen karların ise şimdilik kağıt üzerinde olduğu görüşünde.

Revolut’un Türkiye’ye ilk adımı atması ve şimdilik iki değerli e-ticaret platformunun bu alana yönelmesi önümüzdeki dönem dijital bankaları zorlayacak gibi görünüyor. Ancak Türkiye’nin bankacılık alanında son 30 yılda insan kaynağı, teknoloji, dijitalleşme alanında önemli tecrübeler kazandığını hatırlatan Deniz Güven, “Türkiye’den çıkan bir dijital banka bölgesel bir bankaya dönüşür mü, bence önümüzdeki dönemin en büyük vizyonu bu olmalı” diyerek çıtayı bir üst seviyeye taşıyor.

İlk adım Revolut’tan

Eylül ayında Türkiye’de yapılanmaya gideceğini açıklayan Revolut’un ülke müdürü, uzun yıllar bankacılık sektöründe üst düzey yöneticilik yapan Erkin Aydın’ı ülke direktörü olarak atadı. O zamanki adıyla QNB Finansbank’ta uzun yıllar üst düzey yöneticilik yapan Aydın en son dijital banka kurma çalışmaları yaptığı bilinen Hepsiburda’nın finansal hizmetler grubuna liderlik ediyordu.

“Türkiye stratejisini bilmiyorum. Ama Revolut birkaç yıldır Türkiye’ye gelmek istiyordu zaten” diyen Contextual Solutions’ın kurucusu Elif Kocaoğlu Ulbrich’e göre, banka Türkiye’ye hırslı bir girişi yapacak.
Bu görüşte olan sadece Ulbrich değil. Revolut bir süredir lisans almış dijital bankalar ve fintek şirketleriyle görüşmeler yapıyordu. Bankanın Türkiye’de organik değil inorganik (satın alma) büyüme üzerine yoğunlaştığı söyleniyor.
Şu anda Türkiye’de Revolut hesabı açılamıyor. Ancak İngiltere’den alınmış Revolut kart ile Türkiye’ye para gönderilebiliyor, Türkiye’deki ATM’lerden ücretsiz para çekilebiliyor.