Google ve Amazon destekli girişim Anthropic’in Claude yapay zeka modelinin son sürümünü yayımlamasının ardından, birçok yazılım hissesi düşüşe geçti. Şirketin son iki hafta içindeki ikinci büyük lansmanı, teknolojinin piyasaları sarsabileceğine dair endişeleri daha da körükledi.
Öne çıkanlar
• Oracle hisseleri yüzde 3,4 düşerek yaklaşık 154 dolara geriledi. Bu düşüşe Thomson Reuters (yüzde 3), Salesforce (yüzde 2,7), Intuit (yüzde 5,2) ve Adobe (yüzde 1,4) hisselerindeki gerilemeler eşlik etti.
• Kurumsal yazılım sağlayıcısı ServiceNow’un hisseleri yüzde 1,1 düşerken, Atlassian yüzde 3,1 geriledi, Applovin yüzde 2,5 değer kaybetti. Palo Alto Networks ve Autodesk hisseleri de yüzde 2’nin üzerinde düşüş yaşadı. Söz konusu şirketlerin hisseleri yıl başından bu yana sırasıyla yüzde 11 ve yüzde 23’ün üzerinde değer kaybetmişti.
• Microsoft, Oracle ve Applovin gibi yazılım firmalarının hisselerini portföyünde bulunduran iShares Expanded Tech-Software ETF yüzde 2 düşerek yıl genelinde yüzde 22’nin üzerinde kayıp yaşadı. Microsoft hisseleri de yüzde 1’in üzerinde geriledi.
Anthropic’in Claude Sonnet 4.6 modeli
Anthropic, Claude Sonnet 4.6’yı hem ücretsiz hem de ücretli kullanıcılar için yayımladı ve bu sürümü modelin kodlama, bilgisayar kullanımı, uzun bağlamlı akıl yürütme, bilgi çalışmaları ve tasarım alanlarındaki yeteneklerinin tam yükseltilmesi olarak tanımladı. Şirket, modelin “bilgisayar kullanımında en yetenekli insanların hala gerisinde kaldığını” belirtirken, buna rağmen “ilerleme hızının dikkat çekici olduğunu” ve Sonnet 4.6’nın kullanıcılara “çok daha gelişmiş kodlama becerileri” sunduğunu ifade etti.
Arka plan
Anthropic, bu ayın başlarında Claude Cowork adlı yapay zeka ajanı için eklentiler yayımlamış ve modelin müşteri hizmetleri, ürün yönetimi, pazarlama, hukuk ve veri analizi gibi alanlarda görevleri otomatikleştirebildiğini iddia etmişti. Bu gelişme, yapay zekanın hızlı ilerlemesinin birçok sektörü dönüştürebileceği endişelerini tetikleyerek, Hindistan’ın en büyük bilişim şirketlerinden bazıları ile Japonya merkezli Nomura Research hisseleri de dahil olmak üzere yazılım hisselerinde küresel bir satış dalgasına yol açtı. Nomura Research hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine geriledi. Salı günü yayımlanan Bank of America’nın fon yöneticileri anketine göre katılımcıların yaklaşık yüzde 25’i yapay zekaya maruz kalan hisselerin aşırı şişirilmiş olmasının piyasalar için en büyük risklerden biri olduğunu belirtirken, yüzde 30’u yapay zeka harcamalarındaki artışın bir kredi krizine yol açabileceğini söyledi. Alphabet, Amazon, Meta ve Microsoft, yapay zeka ürünlerine yönelik artan talebi gerekçe göstererek 2026 yılı için yaklaşık 610 milyar dolarlık harcama öngördü.
Yatırımcılar aşırı tepki mi veriyor?
LPL Financial’ın baş teknik stratejisti Adam Turnquist yaptığı değerlendirmede yazılım ve yapay zekaya maruz kalan sektörlerdeki oynaklığın, şirketlerin iş performansı, gelir veya karlarında bir bozulmadan ziyade yatırımcılar arasındaki “piyasa anlatısındaki” değişimi yansıttığını yazdı. Turnquist’e göre piyasalar, sektörün gücünü tam olarak hesaba katmayan bir “en kötü senaryoyu” fiyatlıyor olabilir. Wedbush Securities analisti Dan Ives ise CNBC’ye yaptığı açıklamada, son haftalardaki yazılım hisselerindeki geniş çaplı satış dalgasını “Wall Street kariyerimde gördüğüm en kopuk işlem” olarak nitelendirdi ve yatırımcıların uzaklaştığı şirketlerin büyük olasılıkla yapay zekadaki gelişmelerden fayda sağlayacağını savundu. JPMorgan da bu ayın başlarında, yapay zeka şirketlerinin yazılım sektörünü bozacağı yönündeki görüşü “hatalı bir mantık” olarak tanımlayarak yatırımcı endişelerinin abartılı olduğunu belirtmişti.