Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS), piyasalarda Türkiye'nin dış borçlarına ilişkin risk algısının yeniden arttığına işaret eden bir hareketle 250 baz puan seviyesini aştı.
S&P Global Piyasa İstihbaratı verilerine göre CDS, cuma gününe kıyasla 1 baz puan yükseldi. Böylece Türkiye'nin 5 yıllık CDS'i 27 Mayıs'tan bu yana gördüğü en yüksek seviyeye ulaştı.
CDS, bir ülkenin borcunu geri ödeyememe riskine karşı yatırımcıların talep ettiği sigorta maliyetini gösteren önemli göstergeler arasında yer alıyor.
Son aylardaki düşüş tersine döndü
Türkiye'nin kredi risk priminde yılın ilk aylarında belirgin bir yükseliş yaşanmıştı. Mart ayının ortasında hızlanan artışın ardından CDS, Nisan 2026'nın başında 311,12 baz puana kadar çıkarak son 52 haftanın en yüksek seviyesini gördü.
Nisan ayı ortasından itibaren ise risk priminde aşağı yönlü bir seyir başladı. Temmuz ve Ağustos aylarında düşüşünü sürdüren CDS, eylül ayının başında 203,98 baz puana kadar gerileyerek son 52 haftanın en düşük seviyesini test etti.
Ancak son haftalarda hareket yeniden yukarı döndü ve CDS'in 250 baz puanın üzerine çıkmasıyla Türkiye'nin kredi riskine ilişkin piyasa fiyatlamasında belirgin bir değişim görüldü.
İç ve dış riskler izleniyor
Piyasa değerlendirmelerinde, CDS'teki hareketin yalnızca Türkiye'ye özgü gelişmelerle sınırlı olmadığı, küresel borçlanma maliyetleri ve uluslararası piyasalardaki risk iştahının da fiyatlamada etkili olduğu belirtiliyor.
Altı aylık tasfiye takvimi, açıklanan ekonomik tedbirler ve devam eden gözaltı süreçleri de son dönemde Türkiye'nin risk primini etkileyen gelişmeler arasında gösteriliyor.
CDS'teki yükselişin, Türkiye'nin uluslararası piyasalardan borçlanma maliyetleri ve dış finansman koşulları açısından yaratabileceği etkiler yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.