Jared Kushner’ın Orta Doğu’daki cesur yatırımları onu nasıl milyarder yaptı?
Jared Kushner’ın şimdiye kadarki en büyük özel sermaye başarısı, on yıl önce yatırım yapmaya çalıştığı bir İsrail şirketi oldu. 2014 yılında Kushner 33 yaşındaydı ve babası ile dedesi tarafından kurulan New York merkezli gayrimenkul şirketi Kushner Companies’in CEO’suydu. Yeni yatırımlar ararken hedefini, İsrailli sigorta ve finansal hizmetler şirketi Phoenix’e çevirdi. Şirketin yüzde 47 hissesini satın almak için kısmen satıcıdan alınan bir krediyle desteklenen ön anlaşmaya vardı. Her şey bir süreliğine umut verici görünüyordu. Ancak düzenleyici engeller çok büyük çıktı ve teklif sonuçsuz kaldı.
On yıl sonra ikinci bir şans yakaladı. 2021 başında kurduğu özel sermaye şirketi Affinity Partners aracılığıyla, Temmuz 2024’ten bu yana Phoenix’in yaklaşık yüzde 10 hissesini satın almak için 250 milyon dolar harcadı. Affinity’nin bugüne kadarki en büyük yatırımlarından biri olan bu hamle için Kushner, "Şirketin en iyi yatırımı" diyor Kushner. Şimdi 44 yaşında ve şimdiden yatırımının 9 katından fazla geri dönüş aldığını söylüyor.
Kendi yolunu çizdi
Böyle yatırımların yanı sıra, yüksek profilli Orta Doğulu yatırımcılardan fon bulma becerisi sayesinde Kushner artık bir milyarder. Forbes servetini 1 milyar doların biraz üzerinde olduğunu tahmin ediyor. Bu da geçen yılki en az 900 milyon dolarlık servetine göre artış anlamına geliyor. Kushner, 5,2 milyar dolar serveti olan kardeşi Josh ve 7,3 milyar dolarlık servetiyle kayınpederi ABD Başkan Donald Trump’la birlikte milyarderler arasında yerini aldı. Ancak Josh’un teknoloji odaklı girişim sermayesi yatırımları veya Trump’ın artık çoğunlukla kripto yatırımlarından kazandığı paranın aksine, Kushner kendi yolunu çizdi.
Kushner, 2017’de ailesinin gayrimenkul işinden ayrılarak Trump’ın ilk döneminde Beyaz Saray’da kıdemli danışman olarak görev aldı. Bu rol onu Orta Doğu’ya götürdü; burada sonunda İsrail ile Birleşik Arap Emirlikleri, Bahreyn ve diğerleri arasında imzalanan İbrahim Anlaşmaları’nın müzakere edilmesine yardımcı oldu. Trump’ın Beyaz Saray’dan ayrıldığı Ocak 2021’de Kushner, Miami’nin Sunny Isles Beach banliyösünde Affinity Partners’ı kurdu. Şu ana kadar toplamda 4,6 milyar dolar topladı. Bunların 1,5 milyar doları geçen yıl Katar devlet varlık fonu ve Emirlik ailesine ait Abu Dabi merkezli Lunate’den (Şeyh Tahnoon’un Royal Group’unun bir parçası) geldi.
Şirketin değerini şu anda 215 milyon dolar
Kushner, Affinity’nin yüzde 100’üne sahip ve Forbes, şirketin değerini şu anda 215 milyon dolar olarak tahmin ediyor. Bu rakam ekim ayında 170 milyon dolardı. Bu da Affinity’yi, Kushner Companies’teki 560 milyon dolarlık yüzde 20 hisseden (önceden 580 milyon dolardı) sonra ikinci en büyük varlığı yapıyor. Bir diğer başarılı yatırım ise Florida’daki Indian Creek adasında, Jeff Bezos ve Katar emiri gibi isimlerin de mülk sahibi olduğu “milyarder sığınağı”nda 2020 yılında 32 milyon dolara ev satın alması oldu. Ivanka Trump ile paylaştığı bu evin bugünkü değeri en az 105 milyon dolar, ipotek hariç neredeyse üç kat artış. Kushner’in kalan serveti nakit, sanat eserleri ve diğer kişisel yatırımlarda bulunuyor (kendisinin aksine, kayınbiraderleri ve Trump kripto yatırımları yapıyor).
Portföyü geniş ancak şu sıralar odağı tamamen Affinity üzerinde. Özel sermaye Kushner için yeni bir alan; daha önceki uzmanlığı çoğunlukla gayrimenkul üzerineydi. Belki de akıllıca bir hareketle, 2023 yılına kadar 500 milyon dolardan az harcadı. Ancak artık büyük oynuyor: Nisan itibarıyla Affinity, 2 milyar dolardan fazla yatırım yaptı ve sadece bu yıl içinde en az 1 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor. Mart ayında yapılan son finansal açıklamaya göre şirketin yönettiği varlıklar 4,8 milyar dolara ulaştı. Şu anda sekizden fazla ülkede, fitness teknolojisinden araç kiralamaya kadar çeşitli sektörlerde 22 portföy şirketi dahil olmak üzere yaklaşık 25 yatırımı bulunuyor.
Forbes'a konuşan Kushner, “Başlarken sektördeki yerimizi bulmaya çalışıyorduk. Ama şimdi kendimizi başvurulan ortaklardan biri olarak konumlandırdık" dedi. Yeni yatırımları arasında: Affinity, ağustos ayında İngiltere merkezli dijital banka OakNorth’un yüzde 8 hissesini açıklanmayan bir meblağ karşılığında satın aldı. Firma ayrıca yapay zeka patlamasına da dahil oluyor. Yakın zamanda, Google'ın CEO’su Eric Schmidt ve İsrailli ünlü girişim sermayedarı Elad Gil gibi isimlerin de yer aldığı yatırımcı grubuyla birlikte, 10 milyon dolar toplayan yapay zeka altyapı şirketi Universal AI’ya destek verdi. Çarşamba günü ise Kushner ve Gil, San Francisco merkezli yeni yapay zeka girişimi Brain Co.’yu kurdular. Şirket, Affinity, Gil ve diğer yatırımcılardan (Coinbase’in CEO’su Brian Armstrong, LinkedIn’in kurucusu Reid Hoffman ve Stripe’ın CEO’su Patrick Collison) toplamda 30 milyon dolar topladı.
Affinity’nin yatırımcılarının çoğu, Kushner’in Beyaz Saray’da çalışırken kurduğu bağlantılar aracılığıyla geldi. Resmi olarak Trump’ın ikinci dönemine yönelik siyasetten çekildi ancak bazı konularda uzaktan danışmanlık yapıyor. Affinity’nin yatırımcıları yıllık yaklaşık 60 milyon dolar ücret ödüyor.
Şirketin portföy başarısı uzun vadede ortaya çıkacak: Özel sermaye fonlarının standart ömrü yaklaşık 10 yılken, Affinity’nin ilk fonu 13 yıl sürecek. Yine de bazı erken başarılar var. Bunlardan biri, daha önce sekiz milyar dolarlık şirket kurmuş olan Brad Jacobs tarafından kurulan inşaat ürünleri dağıtım firması QXO. Affinity, Temmuz 2024 ile bu yıl Nisan arasında şirkete 350 milyon dolar yatırım yaptı ve ilk yatırımından bu yana yüzde 98 kazanç sağladı.
Londra merkezli dijital banka Revolut da potansiyel taşıyor. Affinity, Ağustos 2024’te şirkete 45 milyar dolar değerlemeyle yatırım yaptı. Şirket şimdi 75 milyar dolar değerlemeyle ikincil hisse satışı başlattı; bu da sadece bir yılda yüzde 67 getiri anlamına geliyor. Kushner’in ilk desteklediği firmalardan biri olan Dubai merkezli ilan platformu Dubizzle Group ise halka açılmayı planlıyor.
Bir de Phoenix var. Özel kredi ve varlık yönetimine açılan ilk İsrailli sigorta şirketlerinden biri. Kushner, 2022’de Phoenix’i yeniden alma fikrini düşünmeye başladı, ta ki 7 Ekim 2023’teki Hamas saldırısı bölgeyi sarsana kadar. O zamanlar, borsanın Phoenix’i yalnızca sigorta şirketi gibi değil de bir ücret üreten iş modeli olarak görmediğine inanıyordu (bu tür işler genelde kara göre değerlenir.
"Haydi İsrail’e büyük bir bahis oynayalım"
Affinity, Phoenix’e ilk olarak Temmuz 2024’te yatırım yaptı. “O dönemde, savaşın getirdiği belirsizlik nedeniyle çoğu kişi İsrail’e yatırım yapmaktan korkuyordu. Biz Phoenix’i yanlış anlaşılan bir temel varlık olarak gördük ve dedik ki, ‘Haydi İsrail’e büyük bir bahis oynayalım" diye konuştu. Phoenix, yaklaşık 170 milyar dolar varlık yönetiyor; Kushner ona “İsrail’in JPMorgan’ı” diyor. Piyasa artık onun bakış açısını yakalamış durumda. Phoenix hisseleri neredeyse üç katına çıktı, ancak Kushner kaldıraç kullanarak getirilerini katladı, yatırdığı miktarın dokuz katından fazla getiri sağladı. Kushner’in Phoenix’te resmî bir görevi yok, ancak şirketle “çok aktif bir diyalog” sürdürdüğünü söylüyor. Şirketle birkaç haftada bir görüşerek güncellemeleri, piyasa eğilimlerini ve yatırımcılarla bağlantı kurma fikirlerini tartışıyor.
Gündemi, Forbes Türkiye WhatsApp kanalından takip etmek için tıklayın.
