ABD ile İran arasındaki artan gerilimler, petrol fiyatlarını şimdiden altı ayın en yüksek seviyesine çıkardı. Petrol tüccarları, İran’daki ham petrol üretimini sekteye uğratabilecek ya da bölgedeki birçok büyük enerji ihracatçısının kullandığı kritik bir deniz taşımacılığı rotasını kapatmaya itebilecek herhangi bir tırmanışı yakından izliyor. ABD bölgeye geniş çaplı askeri güç konuşlandırdı ve Donald Trump, İran hükümetini nükleer programını sınırlayacak hızlı bir anlaşmaya zorlamak amacıyla sınırlı bir saldırıyı değerlendirdiğini söyledi. Böyle bir saldırı ya da İran’ın dünya deniz yoluyla taşınan petrolünün yaklaşık dörtte birinin geçtiği Hürmüz Boğazı’na erişimi kısıtlama hamlesinin küresel petrol piyasalarına etkileri olacaktır.
İran’ın petrol endüstrisi ne kadar önemli?
İran’ın etkisi, uzun süredir devam eden yaptırımlar ve sınırlı yabancı yatırım nedeniyle son yıllarda azaldı. Genel olarak ülke, küresel arzın yaklaşık yüzde 3’ünü oluşturuyor ve günde yaklaşık 3,3 milyon varil üretim yapıyor. İran, petrol endüstrisini 20. yüzyılın başında, güvenilir tedarik sağlamak isteyen İngiliz hükümetinin gözetiminde geliştirmeye başladı. On yıllar sonra ülke, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) kurucu üyelerinden biri oldu ve grubun en büyük ikinci üreticisi konumuna yükseldi. 1970’lerin ortasındaki zirve döneminde İran, küresel ham petrol üretiminin yüzde 10’undan fazlasını karşılayarak dünyanın en önemli petrol tedarikçileri arasında yer alıyordu.
Bu hakimiyet, 1979 İran Devrimi’nden sonra bozuldu. Yeni rejim yabancı şirketleri petrol sektöründen çıkardı, bu da yatırımları ve dış uzmanlığı sınırladı. Ülkenin ham petrol üretimi geriledi ve bir daha zirve seviyelerine ulaşamadı. İslam Cumhuriyeti, 1980’lerin sonlarında İran-Irak Savaşı’nın sona ermesinin ardından ekonomik büyümeyi desteklemek için ihracatı artırdı. Avrupalı ve ABD’li büyük enerji şirketleri zamanla sektöre yeniden girmeye çalıştı. Ancak bu çabalar, Trump’ın ilk başkanlık döneminde ABD’nin İran nükleer anlaşmasından çekilmesi ve yaptırımları yeniden uygulamaya koymasıyla 2018’de çöktü. Söz konusu anlaşma, yaptırımların hafifletilmesi karşılığında İran’ın nükleer programını sınırlamayı ve izlemeyi amaçlayan uluslararası bir mutabakattı. Ocak ayı üretim verilerine göre İran, bugün OPEC içinde Suudi Arabistan, Irak ve Birleşik Arap Emirlikleri’nin ardından dördüncü sıradaki petrol üreticisi.
İran’ın petrolünü kim alıyor?
Uluslararası yaptırımlar karşısında İran, ham petrol ihracatının yaklaşık yüzde 90’ını alan Çin’e dayanıyor. Bu petrol, bağımsız rafinerilere ciddi indirimlerle satılıyor. Resmi gümrük verileri Çin’in 2022 ortasından bu yana İran ham petrolü ithal etmediğini gösterse de variller karmaşık ticaret ağları ve çoğunluğu yaşlanan tankerlerden oluşan “karanlık filo” aracılığıyla taşınıyor. Analiz ve gemi takip şirketi Kpler'ın verilerine göre bu akışlar ocak ayında günde yaklaşık 1,25 milyon varile ulaştı. Bu rakam bir yıl önce 898 bin varildi. İran’dan petrol almaya devam eden diğer ülkeler arasında Suriye de bulunuyor.
Yeni bir çatışma küresel petrol piyasasını nasıl etkileyebilir?
İran üretiminin büyük bir kısmı (günde 2 milyon varile kadar) Çin rafinerilerine gidiyor. Bu üretimde ciddi bir aksama yaşanması halinde Çin alternatif tedarik aramak zorunda kalacaktır. Ancak daha büyük risk, Suudi Arabistan, Irak, Birleşik Arap Emirlikleri ve Katar’ın ham petrolünün büyük bölümünü sevk ettiği küresel petrol arzının bel kemiği olan Hürmüz Boğazı’na yönelik tehdit.
Hürmüz Boğazı neden bu kadar önemli?
Hürmüz Boğazı, Basra Körfezi’ni Umman Denizi’ne bağlayan dar bir su yolu. İran hükümeti daha önce artan jeopolitik gerilim dönemlerinde deniz ablukası uygulama kapasitesine sahip olduğunu söylemiş ancak şimdiye kadar su yolunu fiilen kapatmamıştı. Eğer bu kritik ticaret geçidini sekteye uğratırsa Irak, Kuveyt, Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri’nden yapılan petrol, sıvılaştırılmış doğal gaz ve sıvılaştırılmış petrol gazı sevkiyatları risk altına girer.
Boğazdan günde yaklaşık 16,5 milyon varil petrol geçiyor. Buna İran’ın ihracatının büyük kısmı da dahil. En fazla ihracatı günde yaklaşık 5 milyon varille Suudi Arabistan yapıyor ancak ülke doğudan batıya Kızıldeniz’deki bir limana boru hattı aracılığıyla sevkiyatlarını başka bir güzergaha yönlendirebilir. BAE de günlük 1,5 milyon varillik petrolünü Umman Körfezi’nde sona eren bir boru hattı üzerinden taşıyarak bu dar geçidi bypas edebilir.
Hürmüz Boğazı’nın kapanması, Orta Doğu’dan Asya’ya yönelik petrol akışlarını muhtemelen sekteye uğratır. Haziran ayında İsrail ile İran arasında 12 gün süren çatışma sırasında bölgedeki gerilim artarken, Orta Doğu’dan Çin’e 2 milyon varil ham petrol taşıyan bir süpertankerin referans navlun oranı sıçramıştı.
Petrol İran ekonomisi için ne kadar önemli?
Ham petrole bağımlılığı azaltma ve ağır sanayi, tekstil ve madencilik gibi alanlara çeşitlenme çabalarına rağmen, petrol ihracatı İran ekonomisinin temel dayanaklarından biri olmaya devam ediyor. Petrol endüstrisi 2023 yılında İran’ın GSYH büyümesine yaklaşık 2 yüzde puan katkı sağladı. Bu da genel büyümenin ne ölçüde petrol tarafından sürüklendiğini gösteriyor. Yaptırımlar İran’ı alıcı çekebilmek için petrolünü uluslararası referans fiyatlara kıyasla ciddi indirimlerle satmaya zorlamış olsa da Bloomberg hesaplamalarına göre ülke yalnızca kasım ayında, varil başına 45 dolarlık indirimli petrol fiyatı üzerinden (nakliye ve diğer maliyetler sonrası) yaklaşık 2,7 milyar dolar gelir elde etti.
Bununla birlikte, Trump’ın göreve geldiğinden bu yana uyguladığı bir dizi ABD yaptırımını içeren maksimum baskı kampanyası Çinli alıcıları caydırırsa, İran’ın petrol gelirleri daha fazla baskı altına girebilir. İran hükümeti, ciddi indirimlerle satılan Rus ham petrolüyle rekabet edebilmek için fiyatları düşürürse kazançlar üzerinde ek baskı oluşacaktır.