Nvidia büyük teknoloji devlerine bağımlılığı azaltıyor

Yapay zeka çiplerinin öncüsü Nvidia, Microsoft, Amazon ve Google gibi büyük bulut sağlayıcılarına olan bağımlılığını azaltmak amacıyla yeni bir strateji benimsedi. Şirket, Körfez ülkeleriyle milyarlarca dolarlık anlaşmalar yaparak “egemen yapay zeka” alanında büyümeyi ve yeni nesil bulut sağlayıcılarıyla (“neo-bulutlar”) daha sıkı işbirlikleri kurmayı hedefliyor.

Geçtiğimiz günlerde Nvidia, Suudi Arabistan’ın yeni yapay zeka şirketi Humain ile önemli bir çip anlaşması imzaladı. Birleşik Arap Emirlikleri ise ABD hükümetiyle koordinasyon içinde dünyanın en büyük veri merkezlerinden birini kuracağını duyurdu. Bu gelişmeler, Nvidia’nın büyük teknoloji şirketlerinin hâkimiyetindeki pazarın dışına çıkarak küresel ölçekte daha geniş müşteri tabanına ulaşma çabasının bir parçası.

3,2 trilyon dolarlık piyasa değerine sahip olan Nvidia, şu anda veri merkezi gelirlerinin yarısından fazlasını “hiperölçekleyiciler” olarak bilinen büyük bulut sağlayıcılardan elde ediyor. Ancak şirket artık Amazon Web Services, Microsoft Azure ve Google Cloud gibi devlerin dışındaki müşterilere yönelmek istiyor. Bu kapsamda CoreWeave, Nebius, Crusoe ve Lambda gibi yeni nesil bulut firmaları Nvidia Bulut Ortağı ağına dahil edildi. Bu ortaklara, Nvidia’nın iç kaynaklarına öncelikli erişim ve özel teknik destek sağlanıyor.

Nvidia ayrıca Cisco, Dell ve HP gibi tedarikçilerle kurumsal müşterilere ulaşmak için işbirliği yaptı. Bu hamle, şirketin sadece bulut sağlayıcılarına değil, kendi veri merkezlerini yöneten şirketlere de ürün sunma hedefini yansıtıyor. Nvidia CEO’su Jensen Huang, “Geçen yıla kıyasla bugün büyük bulut sağlayıcıların ötesindeki fırsatlar konusunda çok daha eminim” dedi.

Analistler, Suudi Arabistan ve BAE ile yapılan anlaşmaların Nvidia’nın yıllık gelirine milyarlarca dolar katkı sağlayacağını öngörüyor. Şirket, benzer projeler için başka ülkelerden de talep alıyor. Huang, mart ayında tanıttığı yeni nesil Rubin çiplerinde bu kez büyük teknoloji şirketlerinin yerine CoreWeave ve Cisco gibi yeni ortaklara sahne verdi. Huang’a göre her sektör “kendi yapay zeka fabrikalarına” sahip olacak ve bu da Nvidia için yüz milyarlarca dolarlık yeni bir satış potansiyeli anlamına geliyor.

Ancak Nvidia’nın önündeki en büyük zorluk, halen büyük teknoloji şirketlerinin yapay zekayı ticarileştirme konusunda en güçlü aktörler olması. Kurumsal pazara yönelik satışlar artmış olsa da, Nvidia düzenleyici bildirimlerinde hâlâ sınırlı sayıda müşteriye bağımlı olduğunu kabul ediyor.

Ayrıca Amazon, Google ve Microsoft gibi devler, Nvidia’ya rakip kendi yapay zeka çiplerini geliştirerek bunları müşterilerine sunuyor. Örneğin, Amazon destekli Anthropic, yeni modellerini eğitmek için AWS’nin Trainium işlemcilerini kullanıyor. Nvidia ortaklarından Together AI’nin CEO’su Vipul Ved Prakash, “Bu ortaklık size Nvidia organizasyonuna doğrudan erişim sağlıyor” diyor.

Uzmanlara göre Nvidia, büyük teknoloji şirketlerinin zamanla kendi çiplerini kullanmaya başlamasıyla bu müşterileri kaybedebilir. Bu nedenle neo-bulut şirketlerine yapılan yatırımlar, şirketin gelecekteki gelir akışını güvence altına alma stratejisinin önemli bir parçası.