BlackRock’tan 400 milyar dolarlık hamle: Hedef, özel sermaye devlerini yakalamak

Dünyanın en büyük varlık yönetim şirketi BlackRock, özel sermaye sektöründeki en büyük oyuncularla rekabet edebilmek için radikal bir büyüme planı açıkladı. Şirket, 2030 yılına kadar özel yatırım faaliyetlerinden 400 milyar dolar fon toplamayı hedefliyor.

CEO Larry Fink’in liderliğinde hazırlanan plan, şirketin piyasa değerini 154 milyar dolardan 280 milyar dolara çıkarma hedefini de içeriyor. BlackRock, bu kapsamda son dönemde yaptığı milyarlarca dolarlık satın almalarla dikkat çekti. Halihazırda 10 trilyon dolara yaklaşan varlık büyüklüğüne sahip olan şirket, bu kez özel piyasalara odaklanıyor.

Gözler Blackstone, KKR ve Apollo’da

BlackRock’un bu yeni stratejisi, Blackstone, KKR ve Apollo Global Management gibi alternatif varlık devleriyle doğrudan rekabete girdiğini gösteriyor. Şirket, geleneksel olarak kamu piyasalarında ağırlığı olan bir yapıdan, özel yatırımların ön planda olduğu daha esnek bir modele geçiş yapıyor.

Bu dönüşümün ilk sinyalleri, geçtiğimiz yıl yapılan stratejik satın almalarla verilmişti. BlackRock, Global Infrastructure Partners (GIP), HPS Investment Partners ve özel fon verisi sağlayıcısı Preqin’i satın almak için toplam 28 milyar dolar harcadı. Bu hamlelerle birlikte şirket, altyapı yatırımlarından özel krediye, yapay zeka fonlarından veri teknolojilerine kadar geniş bir alanda varlık göstermeye başladı.

Yapay zeka fonu ve küresel liman anlaşmaları

BlackRock’un satın aldığı GIP, Mart ayında Panama Kanalı’nın her iki yakasında yer alan iki liman dâhil olmak üzere onlarca limanı içeren 22,8 milyar dolarlık büyük bir anlaşma yaptı. Aynı dönemde Microsoft ile 30 milyar dolarlık yeni bir yapay zeka yatırım fonu kuruldu.

Şirketin bir diğer önemli satın alması olan HPS’nin devralınmasının ise Temmuz 2025’te tamamlanması bekleniyor.

BlackRock CEO’su Fink, Aralık ayında HPS anlaşmasını duyururken özel piyasaların artık yatırımcılar için ayrı bir alan değil, temel bir ihtiyaç haline geldiğini vurgulamıştı: “Özel piyasalar artık yatırımcılarımız için ayrı veya bağımsız bir alan değil" ifadelerini kullanmıştı.

Gelirde hedef 35 milyar dolar, büyümede lokomotif özel yatırım ve teknoloji

BlackRock, 2030 yılına kadar gelirlerini yıllık 35 milyar doların üzerine çıkarmayı hedefliyor. Şirketin tahminlerine göre bu gelirlerin yüzde 30’undan fazlası, özel yatırım ve teknoloji bölümlerinden elde edilecek. 2024 sonunda bu oran yalnızca yüzde 15 düzeyindeydi.

Yeni hedef kapsamında, şirketin 2025-2030 döneminde her yıl ortalama 65 milyar dolarlık özel fon toplaması planlanıyor.

New York merkezli dev, aynı zamanda 2030’a kadar düzeltilmiş faaliyet gelirini 15 milyar dolara çıkarmayı ve 280 milyar dolarlık piyasa değerine ulaşmayı amaçlıyor.