İtalya merkezli yat üreticisi Sanlorenzo, finansal darboğaz yaşayan rakibi The Italian Sea Group'u (TISG) devralmak üzere harekete geçti. Şirket, yeni kurulacak Polo Nautico Carrara (PNC) adlı konsorsiyum üzerinden TISG'nin tüm ticari işletmesini satın almak amacıyla resmi niyet beyanı ve borçsuz satın alma teklifi sunduğunu duyurdu.
Konsorsiyum yapısı ve sunulan teklifin detayları
Açıklamaya göre teklif, muhasebe firması Moores Rowland ortağı Riccardo Cima tarafından Florence İflas Mahkemesi ve atanan kayyumlara iletildi. Kurulacak PNC şirketinin yüzde 10 hissesi Cima ve TISG tedarikçilerine ait olacak. Kalan yüzde 90'lık payı ise Sanlorenzo'nun da aralarında bulunduğu iki veya üç uluslararası tersane üstlenecek.
Sanlorenzo, PNC'de azınlık hissesi alacağını doğrularken satın alma bedelinin yüzde 10'una kadar olan kısmı için teminat mektubu sağladığını bildirdi. Şirketin süreçteki hukuki danışmanlığını Musumeci, Altara, Desana e Associati (MADlex) üstlendi.
Sunulan teklif, TISG'nin tüm ticari varlıklarını kapsarken şirketin mevcut borç ve alacaklarını tamamen dışarıda bırakıyor. İnşası devam eden süperyat projelerinin tamamlanması ise doğrudan yat sahipleriyle yapılacak görüşmelere tabi tutulacak. Teklifin geçerliliği, detaylı inceleme (due diligence) sürecinin olumlu sonuçlanmasına ve rekabetçi satış sürecinin başlamasına dayanıyor.
Şirketin ağır borç yükü ve yönetimdeki istifalar
Admiral, Tecnomar ve Perini Navi markalarının sahibi olan TISG, müşterilerle görüşmelerin tıkanması üzerine İtalya İflas Kanunu'nun 44. maddesi kapsamında mahkeme koruması talep etmişti. Şirketin 31 Mayıs itibarıyla net finansal borcu 178,8 milyon euro seviyesinde bulunurken nakit varlıkları 7,5 milyon euro olarak açıklandı. Şirketin vadesi geçmiş borçları ise ticari, vergi ve sosyal güvenlik yükümlülükleri dahil toplam 266,8 milyon euroya ulaştı.
Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Giovanni Costantino ve Gianmaria Costantino 20 Temmuz'da yönetim kurulundan istifa etti. Çoğunluk hissesini elinde tutan Costantino, daha önce yaptığı açıklamalarda şirketi satma niyetinin olmadığını belirtmişti.
Piyasa değeri yaklaşık 59,9 milyon euro olan TISG hisseleri, yılbaşından bu yana yüzde 72 değer kaybederek 1,13 euro seviyesine geriledi. Yapılandırma süreci kapsamında La Spezia tersanesinin satılması da seçenekler arasında değerlendiriliyor.
İstihdamı koruma hedefi ve sektördeki son durum
Sanlorenzo Yönetim Kurulu Başkanı Massimo Perotti, "Lider bir şirketin rolü yalnızca ekonomik değer yaratma becerisiyle değil, aynı zamanda istihdamı koruma, stratejik uzmanlığı sürdürme ve bölge için hayati önem taşıyan üretim faaliyetlerinin sürekliliğini sağlama sorumluluğuyla ölçülür." değerlendirmesini yaptı.
Viareggio denizcilik merkezinin güçlenmesine yıllardır katkı sağladıklarını vurgulayan Perotti, "Amacımız, Polo Nautico Carrara hissedarlarının endüstriyel gücünü ve uzun vadeli vizyonunu projeye aktararak yerel sanayi ekosistemini geliştirmek ve İtalyan ustalığının mükemmelliğini dünya çapında tanıtmaktır." ifadelerini kullandı.
Sektördeki diğer oyunculardan Azimut-Benetti Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Giovanna Vitelli, grubun belirli varlıkları satın almaya hazır olduğunu duyurdu. Ferretti Grubu ise devralma iddialarını yalanladı.