Giorgio Armani’nin mirasını paylaşan beş kişi artık milyarder
Giorgio Armani’nin vasiyeti, 91 yaşında 4 Eylül'de hayatını kaybetmesinden bir hafta sonra, açıldı. Bomba etkisi yaratan belgede merhum milyarder yaklaşık 9,6 milyar dolarlık servetinin nasıl paylaştırılacağını ve adını taşıyan şirketinin gelecekteki satışı ya da borsaya açılmasıyla ilgili planlarını ortaya koydu.
Armani, ölümünden önce kendi adını taşıyan şirketinin yüzde 99,9’una sahipti. Geriye kalan yüzde 0,1’lik pay ise 2016 yılında şirketin gelecekteki yönetimine sürekli rehberlik sağlamak amacıyla kurulan Armani Vakfı’na aitti. Büyük moda gruplarından bağımsızlığını her zaman ön planda tutan Armani, mirasçılarına şirketin yüzde 15’lik hissesini 18 ay içinde satmaları talimatını verdi. Üç tercih edilen alıcıyı belirledi: Fransız milyarder Bernard Arnault’un lüks imparatorluğu LVMH; milyarder Françoise Bettencourt Meyers ve ailesinin kısmen sahip olduğu Fransız kozmetik devi L’Oréal; ve merhum Leonardo Del Vecchio’nun (ö. 2022) milyarder mirasçılarına ait dünyanın en büyük gözlük firması EssilorLuxottica. Alternatif olarak, Armani’nin uzun yıllardır sağ kolu olan Pantaleo Dell’Orco, benzer büyüklükteki lüks moda grupları arasında başka bir alıcı da belirleyebilir.
Armani’nin ölümünden sonraki beş yıl içinde, mirasçıları şirketin yüzde 30 ila yüzde 54,9’u arasındaki hissesini aynı alıcıya satmak ya da firmayı İtalya borsasında veya benzer düzeyde uluslararası bir piyasada halka arz etmek zorunda. Ancak o zamana kadar şirket, en yakın danışmanları ve aile üyelerinin elinde kalacak.
Kardeşleri ve yeğenleri arasında paylaştırıldı
Vasiyete göre vakıf artık hisselerin yüzde 10’una sahip olacak. 72 yaşındaki Dell’Orco, şirketin yüzde 30’luk hissesini miras alacak. Geriye kalan yüzde 60 ise Armani’nin 86 yaşındaki kız kardeşi Rosanna Armani; onun 55 yaşındaki oğlu Andrea Camerana; ve Armani’nin merhum kardeşi Sergio’nun kızları olan Silvana Armani (69) ve Roberta Armani (54) arasında eşit şekilde paylaştırıldı. Oy hakkı ise büyük ölçüde Dell’Orco ve vakıfta olacak; ikisi birlikte oyların yüzde 70’ini kontrol edecek.
Bu yapı, yalnızca ilk satış işlemine kadar geçerli olacak. O noktada Armani’nin beş mirasçısı, yeni alıcıya yüzde 15’lik hisseyi satacak ve ayrıca yüzde 15’lik hisseyi vakfa devredecek. İlk satıştan elde edilen net karın yanı sıra, şirketin ek yüzde 30’unun satışından elde edilecek gelir de bu mirasçılara ait olacak. Beş yıllık bir süre içinde gerçekleşecek bu işlemler, mirasçılara şirketin toplam değerinin en fazla yüzde 45’ine kadar kazanç sağlama hakkı tanıyor. Dell’Orco, bu gelirlerin yüzde 32’sini yani şirketin toplam satış değerinin yüzde 14’ünü alacak. Diğer dört mirasçının her biri ise yüzde 17’lik pay alacak, bu da kişi başı yaklaşık yüzde 7,7’lik hisseye tekabül ediyor. Ne olursa olsun, vakfın şirketteki hissesi hiçbir zaman yüzde 30,1’in altına düşemeyecek.
Neredeyse 50 yıldır şirkette
Şirkete 1977’de, şirketin Milano’dan kurulmasından iki yıl sonra katılan Dell’Orco, satış sürecine öncülük edecek. Şirketin erkek giyim bölümünü onlarca yıldır yöneten Dell’Orco, aynı zamanda genel müdürlük görevini yürütüyor. 2021’den itibaren daha görünür bir rol üstlenmeye başladı ve ilk kez Milano Moda Haftası'nda merhum Armani ile birlikte sahneye çıktı.
Amcasının varisi olarak görülüyor
Diğer mirasçılar da Armani’de önemli rollere sahip. Armani’nin yeğeni Silvana, kariyerine başka tasarımcılar için modellik yaparak başladı. Kadın giyim serisinin başında yer alıyor ve amcasının stilistik varisi olarak görülüyor. Diğer yeğeni Roberta ise uzun süredir küresel ve VIP iletişim başlığı altında görev yapıyor, markanın Hollywood yıldızlarıyla ortaklıklarını yönetiyor. (Ayrıca, 1997-2007 yılları arasında, merhum petrol rafineri milyarderi Gian Marco Moratti’nin (ö. 2018) oğlu Angelo Moratti ile evliydi.)
Armani’nin kız kardeşi Rosanna ile FIAT’ın kurucusu Giovanni Agnelli’nin (ö. 1945) torunu Carlo Camerana’nın oğlu olan Andrea Camerana, şirketin yönetim kurulunda yer alıyor. Rosanna’nın ise şirket içinde resmi bir görevi görünmüyor. Forbes, Armani şirketini yaklaşık 5,6 milyar dolar olarak değerlendiriyor. Kurucusunun servetinin geri kalanı; EssilorLuxottica’da yüzde 2’lik hisse (143 milyar dolarlık piyasa değeri olan şirket), 65 metrelik bir süper yat, beş ülkedeki evleri, nakit ve diğer yatırımlar ile yaklaşık 4 milyar dolar değerinde.
Armani’nin varlıklarını miras alan beş kişi artık Forbes’a göre milyarder. Dell’Orco yaklaşık 2,3 milyar dolarlık servetiyle en zengini. Ardından yeğeni Silvana Armani 1,1 milyar dolarla geliyor. Diğer mirasçılar Roberta Armani, Andrea Camerana ve Rosanna Armani’nin her biri yaklaşık 1 milyar dolar değerinde servete sahip.
2024 yılı zor geçti
Mirasçıların ne kadar hisse satabileceklerini zaman gösterecek. 2024 yılı şirket için zor geçti; 2,5 milyar dolarlık gelire karşılık yaklaşık 430 milyon dolarlık faiz, vergi, amortisman öncesi kar (EBITDA) bildirdi. Bu önceki yıla göre sırasıyla yüzde 24 ve yüzde 6’lık bir düşüş anlamına geliyor.
Armani, o dönemde yaptığı açıklamada şöyle demişti:
“2024 yılında, 2023’ün ikinci yarısında zaten belirginleşen piyasa yavaşlamasının ve uluslararası konjonktürden kaynaklanan birçok zorluğun farkında olarak, geleceğe yönelik bakış açımı sürdürmeye devam ettim.”
Şirket şimdi, efsanevi tasarımcısı olmadan yoluna nasıl devam edeceğini de bulmak zorunda. Yine de 50 yıllık marka moda sektöründe güçlü bir isme sahip ve vasiyette belirtilen üç alıcı için cazip bir hedef olacak. LVMH, Christian Dior, Louis Vuitton ve Fendi gibi moda evlerini bünyesinde bulunduran dünyanın en büyük lüks grubu. Bu da onu, Bernard Arnault’nun 75 farklı markadan oluşan lüks imparatorluğu kurma geçmişiyle doğal bir aday haline getiriyor.
Arnault: Armani bize onur verdi
Arnault, Forbes’a yaptığı açıklamada, “Giorgio Armani, inşa ettiği bu olağanüstü moda evi için LVMH’yi potansiyel bir ortak olarak anarak bize onur verdi. Onun yeteneğine büyük hayranlık duyuyorum. Giorgio Armani, şahsen tanıma zevkine eriştiğim gerçek bir dahiydi; Christian Dior ile birlikte, hem stil hem de endüstri açısından küresel bir marka kuran ve yöneten tek büyük modacıydı. Gelecekte birlikte çalışırsak, LVMH, küresel varlığını ve liderliğini daha da güçlendirmeye kararlıdır” ifadelerini kullandı.
L’Oréal ve EssilorLuxottica, LVMH’den daha küçük olmalarına ve kendi moda evlerine sahip olmamalarına rağmen, Armani ile uzun süredir devam eden ilişkileri bulunuyor. L’Oréal’in, Armani’nin parfüm, cilt bakım ve makyaj ürünlerini 2050’ye kadar üretme lisansı bulunuyor. EssilorLuxottica ise Armani’nin gözlüklerini 2038’e kadar üretip dağıtma lisansına sahip; bu iş birliği 1988’e kadar uzanıyor ve gözlüklerin yüksek modaya dönüştürülmesinde büyük rol oynadı.
EssilorLuxottica’dan bir sözcü Forbes’a yaptığı açıklamada, “Armani’nin grubumuza ve yönetimimize duyduğu güvenle gurur duyuyoruz. Yönetim kurulumuzla birlikte, bu gelişimsel olasılığı dikkatle değerlendireceğiz; zira iki grup arasındaki güçlü bağlar bu değerlendirmeyi fazlasıyla hak ediyor” dedi.
Bu köklü ilişkiler, EssilorLuxottica veya L’Oréal’e LVMH karşısında avantaj sağlayabilir. Bernstein analisti Luca Solca, Armani’nin kozmetik ve gözlük partnerleri için “En istekli olanlar onlar olacaktır. “LVMH ilgi gösterebilir ancak moda yerine deri ürünlerinde daha güçlü görünüyor” değerlendirmesini yaptı.
Armani’nin emlak imparatorluğu
Şirket dışında, Armani emlak imparatorluğunu da aile üyeleri arasında paylaştırdı. L’Immobiliare adlı holding şirketi aracılığıyla Armani; Milano merkezinde 17. yüzyıldan kalma bir binada daire, Akdeniz’deki Pantelleria adasında lav taşından kubbeli çatılara sahip villa, Milano’nun güneyinde Broni’de kırsal malikane, Fransa’nın Saint-Tropez kentinde 700 metrekarelik yüzme havuzlu ev ve Karayipler'deki Antigua adasında uçurum kenarında bir mülk sahibiydi. Holding aynı zamanda Armani’nin yatı Main’e de sahip. Bu mülkler Dell’Orco, Rosanna, Silvana ve Camerana arasında paylaştırıldı.
Bunlardan ayrı olarak Armani, Paris’te Seine Nehri kıyısına yakın 6. bölgede bir daire; İsviçre’nin St. Moritz kayak merkezinde 17. yüzyıldan kalma bir dağ evi; İtalya’nın Forte dei Marmi sahil beldesinde yüzme havuzlu bir ev; ve New York’ta biri Central Park manzaralı çatı katı, diğeri Manhattan’daki Giorgio Armani Residences’ta olmak üzere iki daireye daha sahipti. St. Moritz evi Camerana’ya; New York dairelerinden biri Dell’Orco’ya, diğeri Rosanna, Silvana ve Camerana’ya; Paris dairesi ise Silvana’ya kaldı. Roberta’nın, diğer mirasçıların aksine, Armani’nin gayrimenkullerinden hiçbirini almadığı görülüyor.
Armani vasiyetinde hiçbir detayı şansa bırakmamış. Kimlerin hangi mülklere erişim sağlayabileceğini (örneğin, gayrimenkul şirketi L’Immobiliare’nin başkanı Michele Morselli, New York dairelerinden biri ile Saint-Tropez ve Pantelleria evlerinde kalabilecek) ve Milano’daki dairesindeki mobilyaların nasıl paylaşılacağını (Rosanna’ya bir Matisse tablosu ve fil dişleri; Dell’Orco’ya bir Warhol portresi ve fosiller) dahi belirtmiş.
Armani’nin aile üyeleri vasiyette yer alan tek yararlanıcılar değil. Morselli, 30 milyon dolar değerinde 100.000 EssilorLuxottica hissesi aldı. Dört Armani yöneticisi ise kişi başı yaklaşık 2 milyon dolar değerinde 7.500’er hisseyle ödüllendirildi. Morselli ayrıca yaklaşık 38 milyon dolarlık İtalyan devlet tahvili aldı. Armani, kız kardeşi Rosanna’nın iki torunu için kurulan bir fona da yaklaşık 3,6 milyon dolar bıraktı. Geri kalan 300 milyon dolarlık nakit ve yatırımların yüzde 40’ı Dell’Orco’ya, kalan yüzde 60’ı ise diğer dört mirasçı arasında paylaştırıldı.
