Altın fiyatları, beklentileri aşan ABD enflasyon verilerinin ve Fed'in bu hafta faiz artıracağı yönündeki beklentilerin etkisiyle pazartesi günü geriledi. Art arda üçüncü haftayı da düşüşle kapatan altın, ons başına 4 bin 350 dolar civarında seyrediyor. Spot piyasada ons altın gün içinde yüzde 0,6'nın üzerinde bir düşüşle 4 bin 322,09 dolara kadar geriledi. Daha sonra hafif bir toparlanma gösteren fiyatlar yüzde 0,5 kayıpla 4 bin 326,17 dolar seviyelerinde dengelendi.
Yurt içi piyasalarda ise gram altın 6 bin 776 lira seviyesinden işlem görüyor. Altının gram fiyatında günlük düşüş yüzde 0,12 olarak kaydedildi. Çeyrek altın satış fiyatı 11 bin 081 liraya ulaştı.
Faiz artırımı ihtimali yüzde 90'a dayandı
Geçtiğimiz hafta açıklanan veriler, ABD'de tüketici fiyatlarının ağustos ayında hızlandığını ortaya koydu. Gıda ve enerji maliyetlerini dışarıda bırakan çekirdek enflasyon göstergesi bir önceki aya göre yüzde 0,3 artışla son dört ayın en büyük artışını kaydetti. Bu veriler, Fed'in son üç yıl içindeki ilk faiz artırımını yapması yönündeki baskıyı oldukça artırdı.
CME FedWatch verilerine göre, Fed'in salı ve çarşamba günleri gerçekleştireceği toplantıda faiz artırma olasılığı büyük bir sıçrama yaşadı. Enflasyon verisi öncesinde yüzde 67 seviyesinde olan beklenti yaklaşık yüzde 87'ye yükseldi. Hatta bazı işlemciler bu ihtimali yüzde 90 olarak fiyatlıyor. Pazar günü faiz oranlarının düşürülmesi yönündeki çağrılarını yineleyen ABD Başkanı Donald Trump'ın olası bir faiz artırımına sert tepki göstermesi bekleniyor. Öte yandan, Japonya Merkez Bankasının da kalıcı enflasyon ve dirençli ekonomik büyümenin etkisiyle cuma günü faiz artırması öngörülüyor.
Uzmanlardan resesyon ve alım fırsatı uyarısı
KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, enerji fiyatlarının yükselmesi ile Fed ve Japonya Merkez Bankası toplantıları öncesinde faiz beklentilerinin güçlenmesinin altın üzerinde getiri kaynaklı belirgin bir baskı oluşturduğunu söyledi. Waterer, jeopolitik gelişmeler ve faiz politikalarındaki belirsizlik sürerken, düşüşlerde altına riskten korunma amaçlı alım gelebileceğini belirtti.
JPMorgan Private Bank Asya Faiz ve Döviz Stratejisi Başkanı Yuxuan Tang, piyasanın faiz artırımı riskini büyük ölçüde fiyatladığını ancak gerçekleşmesi halinde altının daha fazla karşı rüzgarla karşılaşacağını ifade etti. Tang, faizin sabit tutulması durumunda reel getirilerin düşeceğini, politika güvenilirliği ve para biriminin değer kaybı endişelerinin yeniden alevleneceğini ve bunun da altını destekleyeceğini dile getirdi.
Fed'in faiz artırması halinde bile altının orta vadede güçlü destek bulmayı sürdüreceğine inandığını vurgulayan Tang, parasal sıkılaşmanın piyasaları zorlayabileceğine dikkat çekti. Tang, bu durumun yüksek enerji maliyetleriyle mücadele eden ekonomik kesimler üzerindeki baskıyı artırabileceği değerlendirmesini yaptı. Sıkılaşmanın K biçimli büyüme görünümünü derinleştirebileceğini aktaran Tang, resesyon riskindeki yükselişin altın açısından olumlu olabileceğini ifade etti.
Kritik destek seviyeleri test ediliyor
Ağustos ayı başlarında ons başına 4 bin dolar civarındaki tabandan sıçrayan altın, son dönemde çoğunlukla 4 bin 400 dolar etrafında işlem gördü. Ancak dalga formasyonu ve projeksiyon analizine göre spot altın, 2 Eylül'de gördüğü 4 bin 282 dolarlık dip seviyeyi yeniden test edebilir. Analizler, 4 bin 512 dolardan başladığı değerlendirilen C dalgasının yüzde 61,8 projeksiyon seviyesi olan 4 bin 257 dolara doğru ilerlediğini gösteriyor.
Hareketin tam kapasiteye ulaşması ve 4 bin 696 dolardan başlayan zikzak formasyonunun üçüncü ayağına dönüşmesi halinde daha sert düşüşler yaşanabilir. Bu senaryoda fiyatın yüzde 100 projeksiyon seviyesi olan 4 bin 99 dolara kadar gerileyebileceği öngörülüyor. Günlük grafikte 4 bin 306 dolar desteği test ediliyor. Bu seviyenin altına inilmesi 4 bin 168 dolara doğru düşüşün önünü açabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç 4 bin 380 dolarda bulunuyor. Bu seviyenin aşılması halinde altının 4 bin 440 dolara yükselmesi bekleniyor.
Petrol ve diğer değerli metallerde son durum
Ortadoğu'da devam eden çatışmalar ve artan gerilimler, petrol fiyatlarını yukarı çekerek enflasyonist baskıları canlı tutuyor. Suudi Arabistan'a yönelik yeni Husi saldırıları, Körfez'deki gemilere düzenlenen İran saldırıları ve kritik Suudi petrol boru hattının kapatılmasıyla petrol fiyatları yüzde 2'den fazla yükseldi. Geçtiğimiz hafta yaklaşık yüzde 9 değer kazanan Brent petrol, varil başına 107 dolara doğru tırmandı.
Diplomatik cephede de sorunlar devam ediyor. İran ile Körfez ülkeleri arasında Hürmüz Boğazı'nda geçici bir nakliye koridoru oluşturulması amacıyla pazartesi günü için planlanan toplantının ertelenmesi bölgesel beklentileri zayıflattı.
Değerli metaller cephesinde ise kayıplar sürüyor. Spot gümüş yüzde 1,1 düşüşle ons başına 63,77 dolara geriledi. Platin yüzde 0,2 kayıpla 1.792,59 dolara, paladyum ise yüzde 0,4 düşüşle 1.293,86 dolara indi. ABD para biriminin güçlü performansını yansıtan Bloomberg Dolar Spot Endeksi ise yüzde 0,1 oranında daha yüksek bir seyir izledi.