HSBC, Türk bankalarının kar tahminlerini revize etti

Rapora göre HSBC, izlediği Türk bankaları için 2025 yılı kâr tahminini yüzde 9, 2026 tahminini yüzde 18 ve 2027 tahminini yüzde 13 oranında azalttı. Kuruluş, 2026 mali yılına ilişkin kâr artışı beklentisini de yüzde 100’den yüzde 80’e indirdi. Ayrıca Türk bankacılık sektöründe ortalama özkaynak kârlılığı (ROE) tahminini yüzde 32 olarak belirledi.

Akbank ve İş Bankası öne çıkıyor

HSBC, değerlendirmesinde Akbank’ın güçlü bilanço yapısı ve faiz oranlarındaki değişimlere karşı duyarlılığıyla dikkat çektiğini vurguladı. İş Bankası için ise 2026 yılı tahmini 0,64x PD/DD çarpanına işaret ederek, bankanın derin bir “değer fırsatı” sunduğuna dikkat çekti.

Hedef fiyatlar güncellendi

Raporun devamında, dört banka için hedef fiyatlarda da değişikliğe gidildi:

• Akbank: Hedef fiyat 85 TL’den 92 TL’ye çıkarıldı, “al” tavsiyesi korundu.

• Garanti BBVA: Hedef fiyat 182 TL’den 174 TL’ye düşürüldü, “al” tavsiyesi korundu.

• İş Bankası (C): Hedef fiyat 19,5 TL’den 19 TL’ye revize edildi, “al” tavsiyesi korundu.

• Yapı Kredi: Hedef fiyat 41 TL’den 43 TL’ye yükseltildi, “al” tavsiyesi korundu.

Genel görünüm pozitif kaldı

HSBC, kâr tahminlerinde aşağı yönlü revizyona gitse de Türk bankalarının güçlü sermaye yeterlilikleri, yüksek kârlılık oranları ve büyüme potansiyelleri nedeniyle yatırım açısından cazibesini koruduğunu vurguladı.