S&P 500'den bir adım geri çekilmenin beş yolu
Endeksit (Indexitis): Net varlığınızın çok büyük bir kısmının S&P 500'e yatırılmış olması ve bunun da büyük bir kısmının aşırı pahalı beş hisse senedine yatırılmış olması nedeniyle duyulan sürekli endişe. Bu sorun giderek daha yaygın hale geliyor. Popüler endeksin değerinin yüzde 28'i Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon ve Meta Platforms hisselerine ait. Bu, endeksin tarihsel olarak sahip olduğu en yüksek beş hisse senedi konsantrasyon seviyesinin iki katı.
Endeks yatırımı mutlaka kötü bir fikir değildir ve piyasa, hızlı büyüyen teknoloji şirketlerine yüksek fiyatlar biçerek illa irrasyonel davranıyor diye bir şey de yok. Ancak tarih, güçlü kalelerin yıkılabileceğini öğretiyor. Kırk yıl önce, piyasa değeri açısından ABD'nin en büyük üç şirketi IBM, Exxon ve General Electric’ti. Bugün ise bu şirketler 500 şirket sıralamasında sırasıyla 34, 14 ve 26. sıralarda yer alıyor. Forbes S&P 500'den bir adım geri çekilmenin beş yolu yazdı:
Yöntem 1: Genel pazara girin
S&P 500 endeks fonu yerine tüm ABD borsasını kapsayan bir fona odaklanabilirsiniz. Toplam piyasa fonlarının varlıklarının yaklaşık yüzde 80'i S&P 500'de bulunmaktadır. Bu geçişle elde edeceğiniz tek şey, daha küçük şirketlere küçük bir pay ayırmak olacaktır.
Yöntem 2: Uluslararası düşünün
Yalnızca ABD hisse senetlerinden oluşan bir portföy yerine, ABD ve diğer ülkelerin hisse senetlerini birleştiren bir portföy oluşturabilirsiniz. Vanguard Total World Stock ETF fonunun parasının üçte ikisi Kuzey Amerika'da, geri kalanı ise diğer ülkelerde. VT'nin 9 bin 980 hisse senedinden oluşan portföyü, Nvidia'nın en üstte yer aldığı S&P 500'e benziyor ancak Taiwan Semiconductor ve Tencent Holdings gibi isimler de yer alıyor.
Yöntem 3: Diğer ülkelerin fonlarına bakın
Vanguard'ın diğer kıtalardaki hisse senetlerine yaptığı yüzde 34'lük tahsisi kabul etmek yerine, bir kısmını tamamen diğer ülkelerin olduğu bir portföye aktararak kendi yüzdenizi belirleyebilirsiniz. Örneğin SPDR Portfolio Developed World ex-U.S. Tayvan Semiconductor'un Nvidia için çip üretmek için kullandığı makineleri üreten ASML başta olmak üzere 2 bin 350 hisse senedine sahip.
Yöntem 4: Küçük ölçekli yatırım yapın
Sadece küçük sermayeli hisse senetlerini veya sadece küçük ve orta sermayeli hisse senetlerini içeren birkaç düşük maliyetli fonlara yönelin.
Yöntem 5: Tahvil satın alın
Son beş yılda, S&P 500 neredeyse iki katına çıkarken, uzun vadeli enflasyondan korunan ABD tahvilleri ucuzladı. Tahvillerde ‘ucuz’ kelimesi ‘yüksek getirili’ ile eş anlamlıdır.
Editörün notu: Haberde geçen analizler yatırım tavsiyesi değildir.
