Wall Street'te Musk’ın Twitter borçlarında yeni satış: 5,5 milyar dolardan sonra 3 milyar dolar daha gidiyor

Wall Street bankaları, Elon Musk’ın Twitter’ı satın almasını destekleyen 3 milyar dolarlık ikinci bir satış işlemini bitirmeye çok yakın. Bu satış, bankaların bilançolarında iki yılı aşkın süredir yer alan devasa borç anlaşmasının bir bölümünü daha elden çıkarmasını sağlayacak.

Bankalar borç yükünden kurtulmaya çalışıyor

Morgan Stanley liderliğindeki bankalar, geçen hafta 5,5 milyar dolarlık satın alma bağlantılı borcu başarılı bir şekilde sattı. 2022’de piyasalarda yaşanan kilitlenme ve alıcıların hızla çekilmesi nedeniyle bu borç yükünü taşımak zorunda kalan bankalar, ellerindeki borçları kademeli olarak elden çıkarmaya devam ediyor.

Bu hafta yapılan satış için gelen talepler 5 milyar doları aşarak bankalara, başlangıçta borç üzerinde sundukları indirimi ortadan kaldırabilecekleri konusunda güven verdi. Konuya yakın kaynaklara göre, Morgan Stanley artık sabit yüzde 9,5 faiz oranı sunan teminatlı kredileri herhangi bir indirim olmadan fiyatlandırmayı hedefliyor.

Musk’ın satın alımını finanse eden bankalar için kritik gelişme

Bu satış, Musk’ın 44 milyar dolarlık satın alımını finanse etmek için yaklaşık 13 milyar dolar sağlayan yedi kredi kuruluşu için önemli bir adım oldu. Bu bankalar arasında Bank of America, Barclays, Mizuho, MUFG, Société Générale ve BNP Paribas bulunuyor.

2022 yılında Wall Street bankaları, Twitter’ın (şu anki adıyla X) düşmanca satın alımında yer almak için büyük bir rekabet içine girmişti. Bankaların amacı, Musk’a geçici finansman sağladıktan sonra büyük kredi fonlarından sermaye çekmekti. Piyasalardaki çalkantılar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) agresif faiz artırma kararları ve Musk’ın anlaşmadan çekilme girişimi, bankaların planlarını zora soktu.

Anlaşma tamamlandığında Morgan Stanley ve diğer altı banka, krediyi kendileri sağlamak zorunda kaldı. Bu durum, yeni kredi anlaşmaları yapmalarını zorlaştırdı ve kredilerin değerinin düşmesi nedeniyle büyük kayıplara yol açtı.

Trump’ın seçilmesi ve xAI yatırımları bankalara destek sağladı

Geçtiğimiz yıl Donald Trump’ın yeniden seçilmesi ve Elon Musk’ın Trump ile yakın ilişkisi, bankalar için süreci olumlu yönde etkiledi. Yatırımcıların borçlara ilgisi yeniden artarken, Musk’ın yapay zeka girişimi xAI’de X’in sahip olduğu hisseler de bu ilgiyi daha da güçlendirdi.

Bu ay gerçekleştirilen satışlar ve bankaların Ocak ayında Diameter Capital Partners gibi hedge fonlarına sattığı 1 milyar dolarlık borç, bankaların satın alımı finanse etmek için verdikleri kredinin büyük bölümünü temizledi. Konuya yakın kaynaklara göre, bankaların elinde yaklaşık 3 milyar dolarlık ikinci dereceden teminatsız köprü kredisi kalacak.

Vadeli krediler değer kazanıyor

Daha önce satılan 6,5 milyar dolarlık vadeli krediler, işlem görmeye başladıktan sonra değer kazandı. Wall Street’teki aracılar, bu borcu genellikle dolar başına 99 ila 100 sent arasında fiyatlandırıyor. Bu durum, yedi bankanın teminatlı kredileri fiyatlandırma konusunda daha fazla güven kazanmasını sağladı.

Morgan Stanley konuya ilişkin yorum yapmazken, X de gelen açıklama taleplerine yanıt vermedi.