Aviva, Direct Line'ı 4,65 milyar dolara satın alıyor: 2.300 çalışan işini kaybedebilir

Aviva, Birleşik Krallık'ın önde gelen hayat dışı sigorta şirketlerinden Direct Line'ı satın almak için 3,7 milyar sterlinlik (4,65 milyar dolar) anlaşmaya imza attı. Sigorta ve varlık yönetimi alanında en büyük şirketlerden biri olan Aviva, Direct Line hissedarlarına nakit ve hisse senedi karşılığında hisse başına 275 peni teklif etti. Bu teklif, Direct Line’ın 27 Kasım kapanış fiyatına göre yüzde 73’lük bir prim anlamına geliyor.

Anlaşmanın detayları açıklandı

Aviva ve Direct Line yönetim kurulları, teklifin şartları üzerinde mutabık kaldı. Aviva tarafından yapılan açıklamada, her bir Direct Line hissesi için hissedarlara 0,2867 yeni Aviva hissesi ve 129,7 peni nakit ödeme yapılacağı duyuruldu. Ayrıca, hissedarlar 5 peniye kadar ek temettü alma hakkına sahip olacak. Aviva, nakit ödemeyi kendi kaynaklarından karşılayacak.

Anlaşmanın tamamlanmasının ardından, Direct Line hissedarları Aviva'nın toplam hisselerinin yüzde 12,5’ine sahip olacak. Direct Line’ın portföyünde Churchill, Green Flag gibi markalar bulunuyor. Şirket, otomobil, evcil hayvan, ev sigortası gibi farklı alanlarda faaliyet gösteriyor.

Birleşme sonrası 2.300 kişi işten çıkarılabilir

Aviva ve Direct Line birleşmesi, Birleşik Krallık’ın en büyük ev ve motor sigortası şirketini yaratacak. Ancak bu dev birleşmenin olumsuz yanları da var. Şirketler, örtüşen görev ve pozisyonları ortadan kaldırmak amacıyla toplam iş gücünün yüzde 5 ila yüzde 7’sini azaltmayı planlıyor. Bu da 2.300 çalışanın işini kaybedebileceği anlamına geliyor. İşten çıkarmaların üç yıla yayılması öngörülüyor.

Aviva’nın 2023 yılı itibarıyla 23.000, Direct Line’ın ise 10.000’den fazla çalışanı bulunuyordu. Şirketler, yıllık raporlarında bu sayıların birleşme sonrası değişeceğini açıkladı.

Aviva'nın en büyük satın alması

Bu satın alma, Aviva CEO’su Amanda Blanc’ın şimdiye kadar gerçekleştirdiği en büyük anlaşma olarak öne çıkıyor. Blanc, Aviva’nın ana pazarları olan Birleşik Krallık, Kanada ve İrlanda’da büyümeyi hedefliyor. Aviva, son yıllarda işlerini sadeleştirmek amacıyla birçok yurt dışı varlığını elden çıkarmıştı.

Tasarruf hedefi 125 milyon sterlin

Aviva, birleşmenin ardından üç yıl içinde yıllık 125 milyon sterlin vergi öncesi tasarruf sağlamayı planlıyor. Ancak bu tasarrufları sağlamak için 250 milyon sterlinlik bir defaya mahsus birleşme maliyetinin olacağı belirtiliyor.

Şirket, bu süreçte temettüsünü "orta tek haneli" bir yüzdeyle artırmayı planlıyor. Ancak Aviva, satın alma süreci tamamlanana kadar 2025'te hisse geri alımı yapmayacağını duyurdu.

Direct Line zor bir dönemden geçiyordu

Direct Line, son dönemde zor bir süreçten geçiyordu. Şirket, düşük performans gösteren motor sigortası birimi nedeniyle kârlılık hedeflerini tutturamadı. Eylül ayında açıklanan yarı yıl faaliyet raporunda, şirketin beklentilerin gerisinde kaldığı görüldü.

CEO Adam Winslow liderliğinde Direct Line, bu durumu tersine çevirmek için agresif fiyat artışlarına gitti. Kasım ayında, şirketin 550 kişiyi işten çıkaracağı duyuruldu. Bu, Direct Line’ın küresel iş gücünün yüzde 5'ine denk geliyor.

Yatırımcılar için kazançlı bir anlaşma

Anlaşmanın açıklanmasının ardından Aviva hisseleri yüzde 0,5 oranında değer kazandı. Hargreaves Lansdown kıdemli hisse analisti Matt Britzman, anlaşmayı değerlendirirken, “Direct Line yatırımcıları için Noel erken geldi” yorumunu yaptı.

Aviva ve Direct Line, Aralık ayı başlarında ön anlaşmaya varmıştı. Aviva’nın, Birleşik Krallık satın alma kuralları gereğince Noel Günü'ne kadar resmi teklif sunma veya anlaşmadan çekilme zorunluluğu bulunuyordu.

Bu satın alma, Aviva'nın büyüme stratejisinde önemli bir adım olarak görülüyor ve şirketin pazar payını önemli ölçüde artırması bekleniyor.