Dünyanın ultra zenginleri, Orta Doğu’daki savaşın ardından değerlemelerde yaşanan dalgalanmaların görüldüğü çeşitli sektörlere yatırım yaparak bahislerini artırıyor. Bu durum, yükselen jeopolitik gerilimlerin özel yatırımcıların odağını nasıl yeniden şekillendirdiğini gösteriyor. Kolombiya’nın en zengin insanı Jaime Gilinski (Forbes'a göre serveti 14,7 milyar dolar), kendisi ve oğlu mart ayında 107 milyon dolarlık yatırım yaptıktan sonra Latin Amerika merkezli bağımsız petrol ve gaz üreticisi GeoPark’taki payını defalarca artırdı. Şirketi, toparlanmakta olan Venezuela petrol sektörüne giriş aracı olarak görüyor.
İsveçli petrol ve madencilik devi Adolf Lundin’in mirasçılarına ait bir aile ofisi, mart ayında Vancouver merkezli bakır ve elmas madenciliği şirketlerindeki hisselerini artırmak için yaklaşık 40 milyon Kanada doları (29,5 milyon ABD doları) harcadı. Bu süreçte tedarik zinciri sıkışmaları doğal kaynak fiyatlarını destekledi. Ayrıca, İtalyan otomobil üreticisi Ferrari ve ABD merkezli medya holdingi Cox Enterprises’ın arkasındaki ailelerin yatırım şirketleri, son aylarda ABD Savunma Bakanlığı için şimdiye kadarki en hızlı insansız jet uçağını geliştirmeyi hedefleyen Hermeus gibi savunma girişimlerini destekledi.
Trump’ın hamlelerinin etkisi
Bu işlemler, dünyanın bazı zengin yatırımcılarının artan jeopolitik gerilimlere yanıt olarak portföylerini nasıl konumlandırdığını yansıtıyor. Bu gerilimler büyük ölçüde ABD Başkanı Donald Trump’ın dünya düzenini sarsan hamlelerinden kaynaklanıyor. Petrol, altın ve gümüş, küresel ticaretteki aksaklıklar ve yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesi nedeniyle bu yıl yükseliş gösterdi. Bu durum, Trump’ın Venezuela lideri Nicolas Maduro’yu alıkoyma girişimleri, Grönland’ı ABD otoritesi altına alma çabaları ve İran’a yönelik saldırıları sonrasında hız kazandı.
Meksika’nın en zengin adamı Carlos Slim gibi milyarderler, bu finansal şoklardan şimdiden büyük kazançlar elde ediyor. Küresel siyasi belirsizlik ayrıca, borsada işlem gören savunma şirketlerinde payı bulunan kişi ve ailelerin toplam servetine bu yıl 20 milyar dolardan fazla katkı sağladı. JPMorgan Chase & Co.’nun şubat ayında yayımladığı ve süper zenginlere hizmet veren 333 yatırım şirketini kapsayan ankete göre her beş katılımcıdan biri jeopolitiği en büyük risk olarak görüyor. Bu oran likidite ve enflasyon endişelerini geride bırakıyor.
Londra merkezli ultra zengin bireyler ve yatırım şirketleri için varlık danışmanlığı yapan Emissary Partners’ın yönetici ortağı Sara Macedo, “Jeopolitik ve jeoekonomik unsurların sermaye yönetiminde hiç olmadığı kadar önemli olduğu bir dönemde faaliyet gösteriyoruz. Aileler, en üst düzeylerde alınan kararların nasıl şekillendiğini anlayarak ufkun ötesini görebilmeli” dedi. Varlık dağılımlarını değiştiren diğer ultra zenginler arasında Porsche AG ve Volkswagen AG’nin arkasındaki milyarder aile de bulunuyor; bu aile, geçen yıl yalnızca sivil odaklı ürünlere yatırım yapma yaklaşımını tersine çevirerek savunma girişimlerine yatırım yapmak için bir platform kurdu.
Bazı aile ofisleri ise giderek kutuplaşan dünyadaki riskleri azaltmak amacıyla yeni bölgelere açılıyor ve potansiyel aksaklıkları hafifletmek için operasyonlarının kapsamını genişletiyor. Belçikalı zemin kaplama milyarderi Filip Balcaen’in aile ofisi, bu yıl ABD’deki özel sermaye ekibini genişletti. Bu sırada, Meta Platforms’un erken yatırımcılarından Peter Thiel gibi Silikon Vadisi milyarderleri, Kaliforniya vergilerinden kaçınmak için Florida’da özel yatırım şirketleri kuruyor. KPMG ve işe alım firması Agreus Group’un eylül ayında yayımladığı ve 585 aile ofisi profesyonelini kapsayan ankete göre işverenlerin neredeyse yarısı birden fazla lokasyonda faaliyet gösteriyor. Bu oran 2023’te yaklaşık üçte bir düzeyindeydi.
Finansal danışmanlık firması deVere Group’un CEO’su Nigel Green yaptığı açıklamada, “Servet yapıları, jeopolitik koşullar nasıl evrilirse evrilsin varlıkların hareket edebilmesini, uyum sağlayabilmesini ve varlığını sürdürebilmesini sağlamak için güçlendiriliyor. Çeşitlendirme yeniden yazılıyor” dedi.