Teknoloji devlerinin bilanço açıklamaları, yapay zeka alanında nasıl performans gösterdiklerine dair bir tablo sundu. Sonuç: Alphabet’in Google’ı yapay zeka harcamalarından açık bir geri dönüş görürken, Meta geride kalıyor. Alphabet, Meta, Amazon.com ve Microsoft yapay zeka veri merkezlerine en fazla harcama yapanlar arasında yer alıyor ve trilyonlarca dolara mal olması beklenen bir altyapı inşasının merkezinde bulunuyor. Meta ve Alphabet bütçelerine 10 milyar dolar daha ekledi. Böylece bu dörtlünün 2026 için toplam tahmini harcaması 725 milyar dolara kadar ulaştı. Yatırımcılar ve analistler için artık temel soru, bu devasa harcamaların somut sonuçlar verip vermediği.
“Yapay zeka modelimiz büyük bir ivme yakaladı”
Bu noktada Google, bulut bilişim biriminde güçlü bir büyüme gösterdiğini belirtti. Bu birim geçen çeyrekte 20 milyar dolar satış gerçekleştirdi. Bu rakam, 18,4 milyar dolarlık beklentiyi aştı. Google’a göre bu birim, yapay zeka yazılımı ve altyapısına olan talep sayesinde “anlamlı bir büyüme hızlanması” yaşadı. Alphabet CEO’su Sundar Pichai analistlerle yaptığı görüşmede, “Yapay zeka modellerimiz büyük bir ivme yakaladı. Ürünlerimiz ve platformlarımız aracılığıyla her gün milyarlarca insanın eline faydalı yapay zeka sunuyoruz” dedi. Pichai, bu dönemin Google’ın Gemini uygulaması da dahil olmak üzere tüketici odaklı yapay zeka hizmetleri için şimdiye kadarki en güçlü çeyrek olduğunu söyledi. Raporun ardından Alphabet hisseleri geç işlemlerde yüzde 6,6 yükselerek diğer yapay zeka devlerini geride bıraktı. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 Endeksi vadeli işlemleri yüzde 0,9 arttı.
Meta yatırımcıları ikna edemedi
Meta ise yatırımcıları ikna etmekte daha zorlandı. Şirket, yıllık sermaye harcamalarını 145 milyar dolara kadar çıkaracağını açıklamasının ardından hisseleri yüzde 6’dan fazla düştü. Bu artış kısmen yükselen bileşen maliyetlerinden kaynaklandı. Meta bu konuda yalnız değil. Google ve diğerleri de harcama hedeflerini artırdı. Ancak Meta’nın bu büyük harcamaya karşılık gösterebildiği sonuçlar daha sınırlı. Google’ın aksine bulut bilişim hizmeti satmıyor ve tüketiciye yönelik yapay zeka uygulaması daha yavaş yayılıyor.
Bloomberg Intelligence analisti Mandeep Singh notunda, “En büyük yapay zeka rakipleriyle karşılaştırıldığında, Meta’nın bağımsız uygulaması yeterli kullanıcı etkileşimine ulaşamadı” dedi. Meta CEO’su Mark Zuckerberg, harcamaları artırma kararına güven duyduğunu ifade etti ancak analistlerin sorularına verdiği yanıtlar belirsiz kaldı. Zuckerberg görüşmede, Meta’nın her bir yapay zeka ürününü nasıl geliştireceğine dair “çok net bir planı” olmadığını söyledi. “Bence işlerin nasıl şekillenmesi gerektiğine dair bir fikrimiz var” diyen Zuckerberg, yanıtlarının “tatmin edici olmayabileceğini” de kabul etti.
Amazon’da yüzde 28 artış
Forrester Research analisti Lee Sustar bir notunda, “Yapay zeka liderliğinin potansiyel getirisi bu kadar yüksek görünürken, şirketler bu yatırımları yapmaya devam ediyor. Bu da yatırımcıları ve müşterileri, çıkarlarının nasıl etkilendiğini değerlendirmeye zorluyor” dedi. Amazon’da ise bulut bölümünden elde edilen gelir, bir yıl öncesine göre yüzde 28 artarak 2022’nin ikinci çeyreğinden bu yana en hızlı büyüme oranını kaydetti. Bu iş kolu, şirketin yapay zeka ilerlemesi için önemli bir gösterge olarak görülüyor.
Şirket ayrıca, önde gelen iki yapay zeka girişimi olan OpenAI ve Anthropic’e yaptığı yatırımlardan da fayda sağladı. Bloomberg News’un Anthropic’in 900 milyar doların üzerinde değerlemeyle yeni bir finansman turunu değerlendirdiğini bildirmesinin ardından Amazon hisseleri çarşamba günü yükseldi. Microsoft ise bulut bilişim gelirlerinin harcamalarla birlikte hızlanacağını açıkladı. Şirket, mevcut çeyrekte Azure bulut birimindeki satışların yaklaşık yüzde 40 artmasını ve yılın ikinci yarısında “ılımlı bir hızlanma” bekliyor. Microsoft Office kullanıcılarının küçük bir kısmının Copilot yapay zeka araçları için ödeme yapıyor olması ise endişe yaratmaya devam ediyor. Şirket, ücretli Copilot kullanıcı sayısının önceki çeyreğe göre 5 milyon artarak 20 milyona ulaştığını belirtti.