Küresel İslami finans sektörünün en önemli sermaye piyasası ürünlerinden biri olarak öne çıkan sukuk, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için cazip bir yatırım aracı olma özelliğini koruyor. Türkiye Katılım Bankaları Birliği (TKBB) verilerine göre, katılım bankaları geçen yıl toplamda 213,9 milyar liralık sukuk ihracı gerçekleştirdi.
Gerçekleştirilen bu ihraçların ortalama vadesi 139,9 gün olarak kaydedildi. İhraç yapısına bakıldığında ise büyük bir çoğunluğun yönetim sözleşmesine dayalı olduğu görüldü. İhraçların yüzde 99,53'ü yönetim sözleşmesine dayalı, yüzde 0,5'i ise alım satıma dayalı olarak yapıldı.
Satış yöntemleri incelendiğinde, söz konusu ihraç tutarının yüzde 90,65’i nitelikli yatırımcıya satış yoluyla gerçekleşti. Halka arz yoluyla yapılan satışların oranı yüzde 9,33 olurken, tahsisli satışların oranı ise yüzde 0,02 seviyesinde kaldı.
Zirvede Ziraat Katılım var
Geçen yıl en fazla sukuk ihracı gerçekleştiren kurum 76,3 milyar lira ile Ziraat Katılım Bankası oldu. Sektördeki diğer oyuncular da önemli hacimlere ulaştı.
Ziraat Katılım'ı, 49,3 milyar lira ile Albaraka Türk ve 39,7 milyar lira ile Emlak Katılım Bankası takip etti. Diğer bankaların ihraç tutarları ise şöyle sıralandı: Vakıf Katılım Bankası 27,1 milyar lira, Türkiye Finans 12,4 milyar lira, Kuveyt Türk 5,6 milyar lira, Dünya Katılım Bankası 2,5 milyar lira ve Hayat Finans 1 milyar lira.
12 yıllık bilanço: 740,5 milyar liralık hacim
İstatistiklerin tutulmaya başlandığı 2013 yılından 2025 sonuna kadar olan 12 yıllık dönem incelendiğinde, toplamda 740,5 milyar liralık sukuk ihracı gerçekleştiği görüldü. Bu uzun dönemdeki ihraçların ortalama vadesi ise 140,9 gün oldu.
Sukuk yapısına göre toplam ihraç hacimlerine bakıldığında; 659,8 milyar lirası yönetim sözleşmesine dayalı, 78,1 milyar lirası hibrit yapıya dayalı, 1,4 milyar lirası alım satıma dayalı ve 1,2 milyar lirası sahipliğe dayalı şekilde ihraç edildi.
Bu dönemdeki ihraç tutarının dağılımında da nitelikli yatırımcılar öne çıktı. Satışların yüzde 86,1'i nitelikli yatırımcıya, yüzde 8,6'sı halka arz yoluyla, yüzde 5,3'ü ise tahsisli satış yoluyla yapıldı.
12 yıllık genel tabloda en fazla sukuk ihracı yapan kurum 178,3 milyar lira ile yine Ziraat Katılım Bankası oldu. Sıralamanın devamında Albaraka Türk 133,6 milyar lira, Emlak Katılım Bankası 125,7 milyar lira, Vakıf Katılım Bankası 116,5 milyar lira, Kuveyt Türk 98,4 milyar lira ve Türkiye Finans 84,6 milyar liralık ihraç hacmine ulaştı.