SPK onayı alan Şa-Ra Enerji, halka arz sürecini resmen başlattı. Yatırımcılar 8, 9 ve 10 Temmuz 2026 tarihlerinde hisse için talepte bulunabilecek. Talep toplama işlemleri sabah 09:00 ile akşam 17:00 saatleri arasında gerçekleştirilecek.
Şirketin faaliyet alanları ve üretim yapısı
Şa-Ra Enerji; enerji nakil hatları, trafo ve şalt merkezleri ile telekomünikasyon sistemleri alanında faaliyet gösteriyor. Şirket ayrıca şehir dağıtım şebekeleri, çelik konstrüksiyon yapılar ve galvanizli ürünler üzerine çalışıyor. İmalat faaliyetleri ve anahtar teslim taahhüt projeleri şirketin iki ana iş kolunu oluşturuyor.
ŞA-RA Enerji enerji nakil hatlarında tek ve onaylı tedarikçi olarak yükseliyor
Şirketin Adana'da yer alan üretim yerleşkesinde dokuz ana fabrikası bulunuyor. Bu fabrikalarda enerji nakil hattı direkleri, bağlantı elemanları, silikon izolatörler ve otokorkuluk sistemleri üretiliyor. Şirket bugüne kadar 120'yi aşkın ülkeye ürün satışı gerçekleştirdi.
Halka arz büyüklüğü ve pay dağılımı
Şirketin hisseleri Borsa İstanbul'da SARAE koduyla işlem görecek. Halka arzda hisse fiyatı 70,00 TL olarak sabitlendi. İşlem kapsamında toplam 89.000.000 lot pay satışa sunulacak.
Bu payların 44.500.000 lotu sermaye artırımı yoluyla halka arz edilecek. Kalan 44.500.000 lot ise mevcut ortakların pay satışından oluşacak. Ortak satışı kapsamında Şadi Türk 35.600.000 lot, Hilkat Mor ise 8.900.000 lot payını elden çıkaracak.
Halka arz büyüklüğünün toplam 6,23 milyar TL olması öngörülüyor. Halka arz sonrasında şirketin çıkarılmış sermayesi 400.000.000 TL'den 444.500.000 TL'ye yükselecek. Şirketin halka açıklık oranı ise yüzde 20,02 olarak gerçekleşecek.
Dağıtım yöntemi ve tahsisat grupları
Yurt içi bireysel yatırımcılara ve şirket çalışanlarına eşit dağıtım yöntemi uygulanacak. Yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu için oransal dağıtım tercih edilecek. Halka arzın katılım endeksine uygun olmadığı açıklandı.
Tahsisat grupları incelendiğinde, payların yüzde 38'i yurt içi bireysel yatırımcılara ayrıldı. Yurt içi ve yurt dışı kurumsal yatırımcılara yüzde 25'er pay tahsis edildi. Yüksek talepte bulunacak yatırımcılara yüzde 10, şirket çalışanlarına ise yüzde 2 pay verildi.
Halka arz gelirlerinin kullanım yerleri
Şirket sermaye artırımı yoluyla elde edeceği fonun yüzde 55'ini işletme sermayesinin güçlendirilmesinde kullanacak. Net gelirin yüzde 30'u finansal borçların ödenmesine ayrılacak. Kalan yüzde 15'lik kısım ise yeni yatırım harcamalarına yönlendirilecek.
Ortak satışı yoluyla elde edilecek gelir doğrudan satış yapan ortaklara aktarılacak. Şirket ve mevcut ortaklar bir yıl boyunca pay satmama taahhüdünde bulundu. Hisse için herhangi bir fiyat istikrarı işlemi ise planlanmıyor.
Finansal görünüm ve hedefler
Şirketin hasılatı 2023 yılında 12,99 milyar TL, 2024 yılında 14,32 milyar TL olarak kaydedildi. 2025 yılında hasılat 7,05 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. 2026'nın ilk çeyreğinde ise 3,39 milyar TL hasılat elde edildi.
Şa-Ra Enerji Yönetim Kurulu Başkan Vekili Şadi Türk, ortak satışıyla oluşacak kaynağın değerlendirileceği yerleri anlattı. Türk, "Ortak satışı ile oluşacak kaynak, ŞA-RA Şirketler Grubu bünyesindeki diğer şirketlerimizin finansmanında, yatırımlarında kullanılacak. Yine ekonomiye katılacak." dedi.
Kapasite kullanımları hakkında da bilgi veren Türk, "Şu anda fabrikalar yüzde 50 kapasite ile çalışıyor. Ona rağmen doluluğumuz giderek artıyor. Her müşteriye 'tamam yaparız' diyebiliyoruz. Çünkü kapasite artımız var ve bu da belki son 5 ve 10 yılda bize çok az yatırımla çok büyük rakamlara ulaşma şansı verecek." değerlendirmesini yaptı.
Grup Finans Direktörü Ali Ar, şirketin gelecek hedeflerine değindi. Ar, "2026 için 300 milyon dolar hasılat hedefliyoruz. Bunun yüzde 65-70'inin ihracattan, ihracatın yaklaşık yüzde 70'inin de Avrupa ve Kuzey Amerika'ya yapılmasını bekliyoruz." ifadesini kullandı.
Şa-Ra Enerji Yönetim Kurulu Başkanı R. Mertay Türk ise sürece dair heyecanını paylaştı. Türk, "Borsa İstanbul'da yatırımcılarla buluşmanın ve Türkiye'nin mühendislik gücünü dünyaya ihraç eden ŞA-RA Enerji ailesini daha da büyütmenin heyecanını yaşıyoruz." dedi.
Şirket, bu halka arzın kendi faaliyet alanında Türkiye'de bir ilk olduğunu duyurdu. Ayrıca işlemin 2026'nın ilk yedi ayındaki en büyük halka arz olduğu vurgulandı.