Yapay zeka bilgi işlem çiplerinde Nvidia’nın başlıca rakibi olan Advanced Micro Devices (AMD) veri merkezi harcamalarındaki artışın satış tahminlerini güçlendirmesinin ardından, yeni zirvelere ulaştı. Şirket yaptığı açıklamada, ikinci çeyrek gelirinin 11,2 milyar dolar, artı ya da eksi 300 milyon dolar olacağını bildirdi. Bu rakam, Bloomberg tarafından derlenen verilere göre analistlerin ortalama 10,5 milyar dolarlık tahminiyle karşılaştırıldığında daha yüksek.
Müşteriler alternatif arıyor
AMD ayrıca uzun vadeli büyümesine yönelik güçlü öngörülerde bulunarak hisselerinin uzatılmış işlemlerde yüzde 11’den fazla yükselmesine yol açtı. Hisse senedi, ilk çeyrek verileri öncesinde bu yıl zaten yüzde 66 değer kazandı. AMD’nin iyimser görünümü, şirketin yapay zeka bilgi işlemine en çok harcama yapan müşterilerden sipariş kazandığını gösteriyor. Nvidia hala yapay zeka işlemcilerinde baskın tedarikçi olsa da veri merkezi müşterileri giderek alternatif arıyor. Bu eğilim AMD’ye yardımcı oldu.
Ortada devasa miktarda para söz konusu. Alphabet’in Google’ı, Amazon ve diğer büyük oyuncular, 2026 yılında yapay zekaya 725 milyar dolara kadar harcama yapabileceklerini belirtti. AMD, yapay zeka hizmetlerini eğitmek ve çalıştırmak için kullanılan çipler olan yapay zeka hızlandırıcılarının ikinci en büyük üreticisi. Ancak bu pazarda Nvidia’nın hala açık ara gerisinde.
Analist tahminleri
AMD’nin ürün yelpazesi ayrıca sunucu bilgisayarlarının kalbi olan mikroişlemcileri de içeriyor. Bu alanda Intel’den pazar payı kazanmış durumda. Her üç şirket de dizüstü ve masaüstü bilgisayarlarda kullanılan grafik çipleri üretiyor. AMD’nin ilk çeyrek satışları yüzde 38 artarak 10,3 milyar dolara ulaştı. Belirli kalemler hariç tutulduğunda hisse başına kâr 1,37 dolar oldu. Analistler 9,89 milyar dolar gelir ve hisse başına 1,28 dolar kazanç tahmin etmişti. Veri merkezi iş kolunun geliri yüzde 57 artarak 5,8 milyar dolara yükseldi. Analistler ortalama 5,61 milyar dolar bekliyordu. Kişisel bilgisayarla ilgili satışlar ise yüzde 23 artarak 3,6 milyar dolara çıktı.
AMD, merkezi işlem birimlerine (CPU) yönelik yenilenen ilgiden faydalandı. Bu genel amaçlı çipler, yapay zeka yazılımlarını çalıştıran sistemlerde giderek daha fazla kullanılmaya başlanıyor. AMD’ye göre veri merkezi CPU pazarı yıllık yüzde 35’in üzerinde büyüyerek 2030 yılına kadar 120 milyar doların üzerine çıkacak. Şirket daha kasım ayında bu büyüme oranını yüzde 18 olarak öngörmüştü. CEO Lisa Su analistlerle yaptığı konferans görüşmesinde, “Bu talebe yanıt olarak, büyümeyi desteklemek için kapasitemizi anlamlı şekilde artırmak üzere tedarik zinciri ortaklarımızla yakın çalışıyoruz” dedi.
Şirket, mevcut çeyrekte sunucu CPU gelirinin yüzde 70’ten fazla artacağını ve 2026’nın ikinci yarısından 2027’ye kadar “güçlü büyümenin” devam edeceğini belirtti. Su ayrıca şirketin gelecek yıl veri merkezi gelirlerinde yıllık onlarca milyar dolar elde etme konusunda artan bir güvene sahip olduğunu söyledi. Önümüzdeki yıllarda AMD’nin yüzde 80’in üzerindeki uzun vadeli büyüme hedefini aşmayı bekliyor.
Bellek sıkıntısı
Bununla birlikte sektör bazı zorluklarla da karşı karşıya. Diğer teknoloji şirketleri gibi AMD de yeni yapay zeka veri merkezlerinin kurulmasının istenmeyen bir yan etkisiyle mücadele ediyor: Bellek kıtlığı. Bu tesislerdeki bilgisayarlar çok büyük miktarda yüksek performanslı bellek çipine ihtiyaç duyuyor. Bu durum, bellek üreticilerinin işin bu kısmına odaklanması için teşvik yarattı. Bu da dizüstü bilgisayarlar ve diğer cihazlarda kullanılan standart çiplerin üretiminin azalmasına neden oluyor. Bunun sonucunda PC endüstrisinin daha az cihaz üretmesi bekleniyor. Su, “Daha yüksek bellek ve bileşen maliyetleri nedeniyle yılın ikinci yarısında PC sevkiyatlarının daha düşük olmasını planlıyoruz. Bu ortama rağmen, istemci gelirlerimizin yıllık bazda artmasını ve pazarı geride bırakmasını bekliyoruz” dedi.