Japonya merkezli Toto, Nittobo ve Ajinomoto, yapay zeka patlamasının az bilinen kazananları arasında yer alıyor.
Bu şirketlerin hisseleri bu yıl ciddi bir yükseliş yaşadı. Yapay zeka ile bağlantılı iş segmentlerinde keskin bir büyüme görüldü.
Yatırımcıların dikkati yarı iletken endüstrisine odaklanmış durumda. Ancak yüksek teknolojiden oldukça farklı işlere sahip bazı gizli cevherler pazarın kazananları oldu. Bu şirketler yapay zeka patlamasından büyük fayda sağladı.
Toto en çok üst düzey tuvaletleriyle tanınıyor. Nittobo tekstil ve cam elyafı üretiyor. Ajinomoto ise MSG baharatı yapıyor. Temel teknolojilerini yapay zeka tedarik zincirinden yararlanmak için kullanan bu şirketlerin hisseleri bu yıl sırasıyla yüzde 78, yüzde 63 ve yüzde 61 değer kazandı.
Toto, yarı iletken üretim ekipmanlarında kullanılan seramik elektrostatik aynalar üretiyor. Nittobo, yarı iletken paket substratlarında kullanılan gelişmiş cam elyafı tedarik ediyor.
Ajinomoto, yüksek performanslı bilgisayarlar ve veri merkezi sunucuları için yarı iletken ambalajlarda kullanılan yalıtım malzemesi üretiyor. Bu malzeme "yapılandırma filmi" veya ABF olarak biliniyor.
Her üç şirket de 31 Mart'ta sona eren tam mali yıllarında yarı iletken talebine bağlı işlerinde keskin bir büyüme bildirdi. Bu durum yapay zeka patlamasının etkisini net bir şekilde gözler önüne seriyor.
Toto'nun seramik başarısı
Şirketin gelişmiş seramik işi, konut ekipmanları segmentinden daha yüksek kar marjı elde etti. Bu başarı, IoT, dijital dönüşüm, yapay zeka ve veri merkezlerinden gelen gelişmiş yarı iletken ekipman talebi sayesinde gerçekleşti.
Toto, tam yıl sonuçlarında 100 yıllık temel konut ekipmanı biriminde satış ve karlarda düşüş gördüğünü açıkladı. Ancak bu durum, gelişmiş seramik işindeki gelir ve kar artışlarıyla telafi edildi.
Söz konusu segment, yıllık gelirde yüzde 34'lük bir artış ve faaliyet karında yüzde 42'lik bir sıçrama yaşadı. Bu durum, şirketi mali yıl için neredeyse tek başına büyümeye taşıdı.
Şirketin seramik alanındaki uzmanlığı, 1988'de yarı iletken üretim ekipmanları için elektronik aynalar üretmesine yol açtı.
Bu aynalar, yarı iletken üretim ekipmanlarındaki aşındırma işlemi sırasında silikon levhaları yerinde tutuyor. Toto, seramiklerinin gelişmiş çiplerin üretim verimini artırmaya önemli ölçüde katkıda bulunduğunu belirtiyor.
Şirket, CNBC'ye gönderdiği e-postada, "Ancak bir segmenti diğerinden üstün görmüyoruz. Gelişmiş seramik işimiz yüksek büyüme gösteren bir alan ancak bu noktaya ulaşmadan önce 40 yıllık tarihi boyunca uzun süren açık dönemlerine dayandık." dedi.
Toto, sürdürülebilir genel büyüme için her iki segmenti de büyütmeyi ve dengeli bir oranı korumayı planlıyor. Şirket, çip sektörü değişkenliğini korurken bilançosu için istikrarlı bir temel sağlayan temel konut ekipmanı işinden uzaklaşmak gibi bir planları kesinlikle olmadığını vurguladı.
Nittobo patlamadan yararlanıyor
Nittobo, geleneksel cam elyafı işi için pazar geliştirmeye devam ederken, elektronik malzemelerin halihazırda dayanak noktası olduğunu açıkladı. Şirketin 1984'te piyasaya sürülen T-glass ürünü, baskılı devre kartlarında ve elektronik bileşenlerde kullanılıyor.
Şirket, T-glass ve diğer elektronik malzemelerin önümüzdeki on yıl için büyümesinin "sütunu" olduğunu belirtti. Nittobo, yapay zeka yarı iletken talebinin sermaye harcamalarını, araştırma ve geliştirmeyi ve insan kaynaklarını tahsis etme şeklini değiştirdiğini ifade etti.
Nittobo'nun sonuçları bu durumu doğruluyor. Şirket, yapay zeka sunucularıyla ilgili güçlü talebin ve özel camın güçlü satışları gibi faktörlerin, elektronik malzemeler iş segmentinin satışlarını ve karlarını artırdığını söyledi.
Elektronik malzemeler işindeki net satışlar bir önceki yıla göre yüzde 20,4 arttı. Faaliyet karı ise önceki mali yıla kıyasla yüzde 39,7 yükseldi.
CNBC'nin hesaplamalarına göre, bu segment Nittobo'nun geçen mali yıldaki net satış artışına yaklaşık yüzde 91 katkıda bulundu. Segmentin karı 5,5 milyar yen (yaklaşık 34 milyon dolar) artarak, şirketin 4,4 milyar yenlik faaliyet karı artışını geride bıraktı.
Şirket, cam elyafının zaman içinde plastik takviyesi için kompozit malzemeler de dahil olmak üzere birçok uygulamada kullanıldığını aktardı. Ancak şirket şimdi elektronik malzemelerin gelecekte de en önemli işi olmaya devam etmesi için çok güçlü bir olasılık olduğunu öngörüyor.
Nittobo, sonuç açıklamasında, "Özellikle veri merkezlerindeki sunucular, ağ ekipmanları ve yarı iletken paket substratları için elektronik malzemelerde kullanılan özel cama yönelik güçlü bir talep görmeyi bekliyoruz. Bu talebi karşılamak için üretim kapasitesini genişletme çabalarımızı proaktif olarak güçlendireceğiz." değerlendirmesini yaptı.
Yarı iletken segmenti şirket için giderek daha kazançlı hale geliyor. Nittobo aynı zamanda kompozit ve endüstriyel malzemeler de dahil olmak üzere geleneksel cam elyafı işletmeleri için uygulamaları genişletiyor.
Ajinomoto'dan güçlü hamle
Ajinomoto, gıda temel odak noktası olmaya devam etmesine rağmen yeni ürün stratejileriyle öne çıkıyor. Şirket, ürünleri için yarı iletkenlerde kullanılan ABF yalıtım filmini üretmek gibi yeni kullanım alanları buldu.
Ajinomoto'nun web sitesine göre, MSG üretim sürecinden elde edilen bir yan ürün şirketin yeni teknolojiler geliştirmesine yardımcı oldu. Bu durum nihayetinde ABF'nin yaratılmasına yol açtı.
Söz konusu ürün 1999 yılında piyasaya sürüldü. ABF şu anda CPU'lar da dahil olmak üzere yüksek performanslı yarı iletkenler için kullanılıyor.
Ajinomoto, yarı iletken ambalajı daha karmaşık hale geldikçe ABF'nin rolünün daha önemli hale geldiğini belirtiyor. Şirket, yapay zeka, 5G ve diğer gelişmiş teknolojilerin yarı iletken talebini yönlendirmeye devam edeceğini öngörüyor.
Ajinomoto, ABF'yi kendi segmentine ayırmıyor. Ancak şirket tam yıl sonuçlarında, ABF'yi içeren sağlık hizmetleri ve diğerleri segmentinin kısmen elektronik malzemeler için daha yüksek gelir nedeniyle gelirde yaklaşık yüzde 4 ve işletme karında yıldan yıla yüzde 45,1 artış gördüğünü söyledi.
Bu mali yıl için şirketin karının üçte birinden fazlasını oluşturan bu segment dikkat çekiyor. Söz konusu bölüm, gelir ve kar açısından Ajinomoto'nun dondurulmuş gıda segmentini bile geride bıraktı.
Şirket, "Yüksek katma değerli ve en ileri alanlarda ABFTM ürünleri etrafında merkezlenen sürekli bir büyüme öngörüyoruz." ifadesini kullandı.
Şirket, ABF'nin de katkısıyla gıda işi ile AminoScience işi arasında bire bir denge kurmayı hedeflediğini söyledi.