Yapay zeka ve gümrük vergilerinin etkisiyle teknoloji devlerinin kaderi değişiyor

Yapay zekaya olan talep bulut teknolojisi ve dijital reklamlardaki büyümeyi körüklerken, tüketici elektronikleri ABD Başkanı Donald Trump'ın küresel ticaret savaşından darbe alıyor ve teknoloji devlerinin kaderi hızla değişen iş ortamında farklılaşıyor. Yapay zeka, Microsoft ve Google'ın ana şirketi Alphabet'in mart çeyreğindeki kazançlarının imdadına yetişti ve yatırımcılara, teknolojiye yaptıkları milyar dolarlık bahislerin, ABD'nin kapsamlı gümrük tarifelerinin etkilerini atlatmalarına yardımcı olacağı umudunu verdi.

Bu şirketlerin iyimser yorumları, tüketici bütçelerinin daralmasına daha fazla maruz kalan şirketlerin kasvetli tahminleriyle tam bir tezat oluşturuyordu: Qualcomm, Samsung Electronics ve Intel, Trump'ın küresel ticareti yeniden düzenleme girişimlerinin neden olduğu ekonomik belirsizliğin işlerine zarar verdiği uyarısında bulundu. Bölünme, kurumsal odaklı firmaların ekonomik sarsıntılara rağmen nasıl istikrarlı bir şekilde ayakta kaldığını vurgularken, tüketici harcamalarındaki gerileme akıllı telefonlara, kişisel bilgisayarlara ve bunlara güç veren çiplere olan talebi azaltıyor.

Bu durum, ürünlerinin yüzde 90'ını Çin'de üreten ve gelirinin yaklaşık yarısını iPhone satışlarından elde eden Apple için sorun yaratabilir. Amazon.com'un e-ticaret işi de darbe alabilir ancak kârının çoğunu oluşturan bulut bölümünün Microsoft ve Google'ınki gibi ayakta kalması bekleniyor. D.A. Davidson analisti Gil Luria, “Google ve Microsoft tüketici işinde değiller. Bu yüzden onların işleri etkilenmedi. Apple etkilenecek, tarifeler nedeniyle bazı etkilerden kaçınmak için yapabilecekleri çok az şey var. Amazon'da ise perakende tarafında aksaklık biraz daha belirgin çünkü tüccarlarının çoğu Çin'de” dedi. 

Üretimi Hindistan’a kaydıracak

Trump yönetimi şimdiye kadar elektronik ürünleri gümrük vergilerinden muaf tuttu ancak Washington önümüzdeki haftalarda bazı vergilerin uygulanabileceğinin sinyalini verdi. Reuters'ın haberine göre Apple, ABD'de üretilen iPhone'ların üretimini Hindistan'a kaydırarak gümrük vergilerini hafifletmeye çalışacak ancak pazar payını kaybetmemek için fiyat artışlarını minimumda tutması ve artan maliyetleri sineye çekmesi gerekecek. İngiliz haber ajansına göre Amazon'da Çin malı ürünler satan bazı üçüncü taraf tüccarlar, şirketin temmuz ayında düzenlediği alışveriş etkinliğinde kâr marjlarını korumak için bu yıl etkinliğe katılmamayı planlıyor.

Yapay zeka harcamaları karşılığını veriyor

Akıllı telefonların yanı sıra bunların içinde kullanılan çipleri de üreten Samsung, “büyük ülkelerdeki tarife politikalarındaki son değişikliklerin bir sonucu olarak ikinci yarıda talep belirsizliklerinin arttığını” söyleyerek daha temkinli bir ton kullandı. Mobil çip tasarımcısı Qualcomm çarşamba günü, gümrük vergilerinin etkisini yansıtacak şekilde üçüncü çeyrek gelirinin tahminleri aşacağını öngördü. Apple, Qualcomm'un en büyük müşterisi olarak biliniyor. Microsoft çarşamba günü, Azure bulut işinde beklenenden daha güçlü bir yüzde 33'lük gelir artışı bildirdi ve büyümede bir hızlanma öngördü. Alphabet geçen hafta, yapay zekanın Google aramasına entegrasyonunun reklam verenler için cazibesini artırmasıyla, ana dayanağı olan reklam satışlarında yüzde 8,5'lik bir artış kaydetti.  Facebook'un ana şirketi Meta da güçlü reklam satışlarıyla gelir beklentilerini aştı. 

Microsoft CFO'su Amy Hood analistlere yaptığı açıklamada, “Nisan ayı boyunca, ticari işletmelerimizin yanı sıra LinkedIn, oyun ve arama alanlarındaki talep sinyalleri tutarlı kaldı” dedi. Bazı analistler, Microsoft'tan gelen güçlü sonuçların, teknoloji devlerinin yapay zeka talebini desteklemek için çok fazla veri merkezi kapasitesi eklemiş olabileceği korkularının abartılmış olabileceğini öne sürdüğünü söyledi.

Barclays analistleri bir notta, “Yapay zeka katkısındaki büyük gelişme, kapasite kullanılabilir hale geldiğinde yapay zeka için yüksek potansiyeli gösteriyor” dedi. Bu mali yılda yapay zeka altyapısı için 80 milyar dolar harcamayı planlayan Microsoft, Alphabet'in yorumlarını yansıtarak arz kısıtlamasının devam ettiği uyarısında bulundu.